Weg reporta lucro líquido de R$ 1,59 bilhão no 2º trimestre, alta de 10,4% na comparação anual
Investing.com — Na segunda-feira, o analista do Morgan Stanley, Bart Gysens, elevou a classificação das ações da Unibail-Rodamco-Westfield (URW:NA) (OTC: UNBLF) de Underweight para Equalweight, estabelecendo um novo preço-alvo de €85,00, acima do alvo anterior de €80,00. A ação está atualmente negociando próxima à sua máxima de 52 semanas de US$ 89,73, tendo entregado um forte retorno de 15,33% no acumulado do ano. Gysens destacou o rendimento de dividendos de aproximadamente 8,5% esperado para 2028, que é sustentado por uma sólida relação de dívida líquida para EBITDA de 8x prevista para o mesmo ano. O novo preço-alvo sugere que a ação está posicionada mais centralmente dentro do universo de cobertura da empresa. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa parece ligeiramente subvalorizada com base em seus cálculos de Valor Justo.
Gysens observou que o potencial da ação é sustentado por um baixo múltiplo de preço-lucro (P/L) para 2028 de aproximadamente 7,5x, embora o índice P/L atual esteja em 73,98x. Apesar de reconhecer o histórico misto da empresa com alocação de capital e execução de compromissos, Gysens acredita que a avaliação da ação pode parecer atraente para certos investidores. A empresa mantém uma liquidez saudável com um índice de liquidez corrente de 1,38, e demonstrou um forte crescimento de receita de 13,84% nos últimos doze meses. A elevação reflete uma antecipação de um retorno total baseado no valor líquido dos ativos (NAV) de aproximadamente 10%, que considera o crescimento esperado de aluguel compensado pela expansão do rendimento.
O analista explicou que o perfil de retorno é consistente com um desconto de NAV de cerca de 10% baseado nos padrões de negociação da ação. No entanto, devido às condições incertas do mercado, à alta alavancagem da Unibail-Rodamco-Westfield e ao desempenho histórico da empresa, o Morgan Stanley aplicou um desconto mais amplo de 25%. Este ajuste fundamenta o novo preço-alvo de €85,00.
O relatório de Gysens também apontou que, embora o rendimento de dividendos pareça atraente, a atratividade é moderada pelo histórico do grupo. A elevação para Equalweight de Underweight pelo Morgan Stanley sugere uma postura neutra sobre as ações da Unibail-Rodamco-Westfield, indicando que os analistas da empresa veem o desempenho das ações da companhia como provavelmente alinhado com o mercado mais amplo ou com a média do setor.
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