Na quarta-feira, o Morgan Stanley ajustou sua posição sobre a Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO), elevando a classificação das ações de Underweight para Equalweight. Esta mudança ocorre após as ações terem experimentado uma queda de aproximadamente 12% desde seu pico no final de setembro.
A firma também modificou seu preço-alvo para a empresa para 102,00$, abaixo dos 106,30$ anteriores. Apesar desta recente queda, dados do InvestingPro mostram que as ações entregaram um impressionante retorno de 24,51% no acumulado do ano, com o preço atual das ações em 103,51$.
O analista do Morgan Stanley citou um cenário de risco-recompensa mais equilibrado para a Southern Copper, à luz da recente queda. Apesar das preocupações contínuas sobre o clima político no México potencialmente afetando a empresa, a firma acredita que a avaliação das ações está agora mais alinhada com as médias históricas. De acordo com as novas estimativas para 2025, a Southern Copper está negociando a 10,6 vezes o EBITDA e 19,8 vezes o EPS, o que está próximo das médias de cinco anos de 10,5 vezes e 20 vezes, respectivamente.
Adicionalmente, o rendimento do fluxo de caixa livre da empresa é notado como acima da média em 5,0%. A análise do InvestingPro indica que as ações estão atualmente negociando acima do seu Valor Justo, com um índice P/L de 27,03x. No entanto, a empresa mantém fundamentos fortes com uma excelente Pontuação de Saúde Financeira e tem mantido pagamentos de dividendos por 29 anos consecutivos. Para insights mais profundos e acesso a mais de 10 ProTips adicionais, considere uma assinatura do InvestingPro.
A atualização também incluiu uma perspectiva positiva para a Nexa Resources, com uma elevação para Equalweight baseada no potencial para um aumento significativo nas estimativas de EBITDA para 2025. O otimismo é parcialmente impulsionado pela previsão de preço do zinco da equipe de commodities do Morgan Stanley de 1,41$ por libra, que se alinha com os preços spot atuais, mas é aproximadamente 17% mais alto que o consenso.
O analista destacou que o equilíbrio risco-recompensa da Nexa melhorou e as preocupações sobre seu balanço diminuíram, com a dívida líquida em relação ao EBITDA projetada para diminuir para 1,23 vezes no próximo ano, de 2,1 vezes na estimativa de 2024 e 3,5 vezes em 2023.
As novas estimativas da Nexa para 2025 indicam que está negociando a 2,8 vezes o EBITDA e 5,8 vezes o EPS, comparado às médias de cinco anos de 4,3 vezes e 14,7 vezes, respectivamente. O preço-alvo da firma para o final de 2025 para a Nexa foi ajustado para 7,8$ do alvo de meados de 2025 de 7,5$.
Em outras notícias recentes, o Grupo Mexico recebeu uma elevação do JPMorgan, mudando a classificação de Neutral para Overweight devido à percepção de subavaliação. O JPMorgan aumentou o preço-alvo para as ações do Grupo Mexico de 104,00 Pesos para 137,00 Pesos, sugerindo um potencial de alta de 39%.
Enquanto isso, a Southern Copper Corporation, uma empresa sob o controle do Grupo Mexico, também viu uma elevação na classificação de suas ações pelo JPMorgan de Underweight para Neutral. A elevação reflete a exposição significativa da Southern Copper ao mercado de cobre, com cerca de 85% de suas receitas derivadas do metal.
Em outros desenvolvimentos, a Southern Copper recentemente reportou seus lucros do terceiro trimestre, superando as expectativas dos analistas. A empresa registrou lucro ajustado por ação de 1,15$, superando o consenso dos analistas de 1,11$. No entanto, a receita para o mesmo período ficou ligeiramente abaixo das estimativas, totalizando 2,93 bilhões$ contra os 2,94 bilhões$ estimados. Analistas do Citi observaram que o EBITDA do terceiro trimestre de 1,7 bilhão$ estava em linha com suas expectativas.
Finalmente, a Southern Copper está atualmente revisando seu orçamento de capital histórico para o Projeto Tia Maria, que está em 1,4 bilhão$. A empresa planeja iniciar atividades de construção, treinamento e movimentação de terra nos próximos meses, com a construção programada para começar em 2025.
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