Na terça-feira, o Morgan Stanley iniciou a cobertura das ações da WeRide Inc (NASDAQ: WRD), uma empresa especializada em tecnologia de condução autônoma (AD) de Nível 4 e superior, atribuindo uma classificação Overweight e estabelecendo um preço-alvo de 23,00$. O novo preço-alvo sugere uma avaliação prospectiva baseada em 30 vezes as vendas projetadas da empresa para 2025.
A firma de investimento utilizou uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF) ponderada por probabilidade para determinar a avaliação da WeRide, incorporando vários cenários com uma ponderação de 25% para o caso otimista, 50% para o caso base e 25% para o caso pessimista. Esta abordagem foi selecionada para refletir a considerável volatilidade tanto nas ações quanto no setor.
A análise do Morgan Stanley reconhece a posição da WeRide como pioneira no espaço de veículos de alta autonomia, o que poderia proporcionar uma vantagem competitiva. A firma também observou as parcerias internacionais da WeRide com plataformas de mobilidade compartilhada. No entanto, a avaliação permanece cautelosa quanto aos potenciais desafios regulatórios que poderiam afetar a implantação de robo-veículos autônomos.
O modelo de avaliação da firma indica a crença de que um cálculo de fluxo de caixa descontado é mais adequado para capturar o potencial de crescimento a longo prazo da WeRide. Dadas as flutuações esperadas nos ganhos e fluxo de caixa no curto prazo, este método fornece uma estrutura de avaliação mais estável.
O Morgan Stanley prevê que a WeRide alcançará o ponto de equilíbrio do lucro líquido até 2027, sinalizando confiança no desempenho financeiro futuro da empresa, apesar das incertezas atuais em torno da indústria de condução autônoma.
Em outras notícias recentes, a WeRide Inc., empresa de tecnologia de condução autônoma, concluiu com sucesso sua oferta pública inicial (IPO) e iniciou a negociação no Nasdaq Global Select Market.
O IPO viu a venda de 7.742.400 American depositary shares (ADSs), cada uma precificada em 15,50$, com o potencial de arrecadar aproximadamente 458,5 milhões$ em receitas brutas.
Este valor inclui os fundos do IPO e colocações privadas simultâneas, antes das deduções para descontos de subscrição, comissões e outras despesas da oferta.
O IPO foi facilitado por um grupo de subscritores liderado pela Morgan Stanley Asia Limited, J.P. Morgan Securities LLC e China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited. A plataforma One da WeRide suporta uma variedade de produtos e serviços de condução autônoma.
O crescimento e proeminência da empresa no setor de veículos autônomos foram reconhecidos quando ela foi listada entre as dez primeiras na lista "Change the World" da revista Fortune em setembro de 2023. Estes são desenvolvimentos recentes para a empresa.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da WeRide Inc oferecem contexto adicional à perspectiva otimista do Morgan Stanley. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 50,81 milhões$, com um lucro bruto de 21,23 milhões$ e uma margem de lucro bruto de 41,78%. Esses números sugerem uma base sólida para as operações da empresa, apesar dos desafios no setor de condução autônoma.
As dicas do InvestingPro destacam que o preço das ações da WeRide mostrou um impulso positivo recentemente, com um retorno de 10,76% no último mês, trimestre e ano. Isso se alinha com a visão otimista do Morgan Stanley e pode indicar uma confiança crescente dos investidores no potencial da WeRide.
Vale notar que o InvestingPro calcula um valor justo de 9,84$ para as ações da WeRide, significativamente menor que o preço-alvo de 23$ do Morgan Stanley. Esta discrepância ressalta a natureza especulativa das avaliações na indústria de condução autônoma em rápida evolução e a importância de considerar múltiplas perspectivas.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda das perspectivas da WeRide, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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