Needham mantém recomendação de compra para ações da RxSight, com preço-alvo de US$ 43

Investing.com — A Needham reiterou na quarta-feira sua recomendação de compra para a RxSight Inc. (NASDAQ:RXST) com um preço-alvo consistente de US$ 43,00, após o pré-anúncio da empresa sobre a receita do primeiro trimestre de 2025. A empresa de dispositivos médicos, atualmente avaliada em US$ 1,06 bilhão, demonstrou um forte crescimento de receita de 57% nos últimos doze meses, de acordo com dados do InvestingPro. A RxSight reportou US$ 37,9 milhões em receita, um aumento de 28% em relação ao ano anterior, que ficou abaixo da estimativa de consenso de US$ 39,8 milhões em aproximadamente 5%. Apesar da receita abaixo do esperado, a RxSight superou as expectativas de vendas de dispositivos ao vender 73 Light Delivery Devices (LDDs), contra uma estimativa de consenso de 69, e expandiu sua base instalada para 1.044, marcando um crescimento de 43% em relação ao ano anterior. A empresa mantém uma forte posição financeira com um índice de liquidez corrente excepcional de 11,36 e mais dinheiro do que dívidas em seu balanço, como destacado na análise abrangente do InvestingPro (descubra mais 6 ProTips importantes com uma assinatura).

A empresa, no entanto, não atingiu as vendas esperadas para as Lentes Ajustáveis por Luz (LALs), vendendo 27.579 unidades em comparação com as 30.344 esperadas. Além disso, a utilização mensal diminuiu tanto em relação ao ano anterior em 6% quanto em relação ao trimestre anterior em 13%, ficando abaixo da utilização implícita no consenso de 10,4. Em resposta a esses resultados, a RxSight revisou sua projeção de receita para 2025, reduzindo-a em 12% para uma faixa de US$ 160-175 milhões, dos US$ 185-197 milhões projetados anteriormente.

A análise da Needham sugeriu que, embora a empresa tenha registrado fortes vendas em suas colocações de LDD, as taxas gerais de utilização continuaram abaixo das expectativas, levando a volumes mais baixos de LALs. O ajuste na orientação parece indicar um potencial declínio adicional na utilização. A administração reconheceu que o crescimento da RxSight a tornou mais suscetível aos desafios enfrentados pelo mercado mais amplo de lentes intraoculares (LIO) premium.

A teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2024 da empresa e a magnitude da receita abaixo do esperado e da orientação revisada sugerem uma desaceleração significativa na utilização no final do trimestre. No entanto, a Needham observou que a RxSight poderia potencialmente se beneficiar do recente recall de produto de um concorrente, o que pode ainda não estar refletido na orientação da empresa. Apesar da postura cautelosa, a Needham acredita que a avaliação da RxSight permanece atraente, dado seu crescimento de dois dígitos e a perspectiva de rentabilidade a curto prazo. No entanto, com base nas condições atuais de mercado e no declínio de 45% das ações nos últimos seis meses, a análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que as ações podem estar sobrevalorizadas nos níveis atuais. Para insights mais profundos, acesse o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível para RXST e mais de 1.400 outras ações dos EUA, oferecendo análise especializada e inteligência acionável para decisões de investimento mais inteligentes.

Em outras notícias recentes, a RxSight Inc. reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando um desempenho notável com lucro por ação (LPA) de US$ 0,03, superando a previsão de -US$ 0,17. A empresa registrou receitas de US$ 40,2 milhões para o trimestre, marcando um aumento de 41% em relação ao ano anterior. Apesar de uma pequena falha nas expectativas de receita, a empresa reafirmou sua orientação para 2025, projetando receitas entre US$ 185 milhões e US$ 197 milhões, representando um aumento de 32% a 41%. Analistas da Jefferies, BTIG e BofA Securities ajustaram seus preços-alvo para a RxSight, com a Jefferies estabelecendo-o em US$ 50, a BTIG em US$ 44 e a BofA em US$ 36, enquanto mantêm uma recomendação de compra. No entanto, a Stifel reduziu seu preço-alvo para US$ 28, citando condições de mercado e mantendo uma recomendação de manutenção. A empresa continua focada na expansão de seu alcance de mercado e ofertas de produtos, com crescimento antecipado no uso de suas Lentes Ajustáveis por Luz. A administração da RxSight expressou confiança em seu caminho para a rentabilidade, apoiada por forte crescimento de receita e iniciativas estratégicas.

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