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Na terça-feira, analistas da Needham ajustaram suas perspectivas para a Harmonic Inc . (NASDAQ:HLIT), reduzindo o preço-alvo de $18 para $14, mantendo a recomendação de Compra para a ação. A revisão seguiu-se à divulgação dos resultados do quarto trimestre de 2024 da Harmonic, que apresentou um aumento significativo de 33% na receita ano a ano e uma elevação de $0,32 no lucro por ação (LPA). De acordo com dados do InvestingPro, a empresa parece ligeiramente subvalorizada, com um índice de liquidez corrente saudável de 2,08, indicando forte estabilidade financeira de curto prazo. O RSI da ação sugere que está atualmente em território de sobrevenda, potencialmente apresentando uma oportunidade para investidores. Apesar do forte desempenho no trimestre, a previsão da empresa para o ano fiscal de 2025 foi menos otimista que o esperado, atribuída à redução da demanda dos principais clientes Comcast e Charter.
A receita de banda larga do 4º trimestre da empresa registrou um crescimento substancial de 48% ano a ano, porém os pedidos gerais caíram 24% em comparação com o ano anterior. Apesar desses sinais mistos, a análise do InvestingPro mostra que a Harmonic mantém uma margem bruta robusta de 51,92% e opera com um nível moderado de dívida. Os analistas da Needham acreditam que a transição prevista da Comcast para uma nova rede DOCSIS 4 Unified (D4U) e os desafios com a integração multi-fornecedor tanto na Comcast quanto na Charter contribuíram para a perspectiva menos favorável para o ano fiscal de 2025. Eles também apontaram para um provável acúmulo sazonal de estoque pelos clientes como razão para a fraca orientação do primeiro trimestre.
Apesar da orientação reduzida, a Needham vê a mudança para D4U como potencialmente benéfica para a posição competitiva da Harmonic no mercado, observando que a empresa enfrenta poucas ameaças competitivas. Com essa perspectiva, os analistas reduziram significativamente suas estimativas para o ano fiscal de 2025 e introduziram suas projeções para o ano fiscal de 2026, que acreditam poder ter um forte potencial de alta quando os gastos do setor se recuperarem.
Em resumo, o ajuste do preço-alvo reflete uma perspectiva cautelosa de curto prazo para a Harmonic devido às flutuações atuais na demanda dos clientes e desafios de integração. No entanto, a perspectiva de longo prazo permanece positiva, com expectativas de melhoria na posição de mercado e um potencial aumento nos gastos do setor beneficiando a empresa no próximo ano fiscal. Os assinantes do InvestingPro podem acessar 6 insights adicionais importantes sobre a Harmonic, incluindo pontuações detalhadas de saúde financeira e métricas abrangentes de avaliação no Relatório de Pesquisa Pro, ajudando investidores a tomar decisões mais informadas sobre este fornecedor de equipamentos de telecomunicações.
Em outras notícias recentes, a Harmonic Inc. reportou resultados robustos no quarto trimestre, superando as expectativas dos analistas. O lucro por ação ajustado da empresa foi de $0,45, superando a projeção de $0,37. A receita do trimestre foi de $222,2 milhões, superando o consenso de $219,95 milhões e marcando um aumento de 33% ano a ano. No entanto, a orientação da Harmonic para 2025 ficou abaixo das expectativas, com a empresa prevendo lucro por ação entre $0,02 e $0,08 sobre receita de $120-$135 milhões para o primeiro trimestre de 2025. Isso é significativamente inferior às projeções dos analistas de $0,12 de lucro por ação e $149,39 milhões em receita. A empresa atribui essa orientação mais baixa a mudanças no cronograma de implantação dos clientes conforme as operadoras fazem a transição para o Unified DOCSIS 4.0. Apesar dessas projeções, o conselho da Harmonic autorizou um novo programa de recompra de ações de $200 milhões, dobrando seu programa anterior.
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