Na quarta-feira, o Citi rebaixou as ações da Illumina (NASDAQ:ILMN) de Compra para Neutro, reduzindo também o preço-alvo de 190 para 165 dólares. De acordo com os dados do InvestingPro, as metas dos analistas para a Illumina variam atualmente de 120 a 252 dólares, com 13 analistas revisando recentemente suas expectativas de lucros para baixo. A ação, que teve um aumento de 35,7% nos últimos seis meses, é negociada atualmente a 147,53 dólares.
O ajuste ocorre após a análise da empresa indicar que, embora a Illumina tenha começado a identificar e executar iniciativas de redução de custos, esses esforços já estão adequadamente refletidos na avaliação da ação, negociada a aproximadamente 19 vezes o valor da empresa em relação ao EBITDA para os próximos dois anos (FY2 EV/EBITDA).
O analista observou que a próxima fase de crescimento da Illumina depende do desempenho de sua receita, que atualmente enfrenta incertezas.
Fatores como a mudança nos preços e no mix de consumíveis, juntamente com um mercado de instrumentos moderado, contribuem para essa perspectiva. Os dados do InvestingPro revelam que, embora a empresa mantenha uma saudável margem de lucro bruto de 67,6%, a receita diminuiu 1,7% nos últimos doze meses, com previsões sugerindo uma queda de 4% no ano fiscal de 2024.
Embora confiante na capacidade da empresa de atingir suas metas de margem no curto e longo prazo, a avaliação atual em comparação com os pares - alguns dos quais estão experimentando um crescimento mais rápido da receita - justifica que as ações da Illumina sejam negociadas em linha com seu grupo de pares até que possa demonstrar um crescimento de receita acima da média.
O relatório também destacou potenciais ventos contrários para a Illumina, incluindo a concorrência no mercado de médio rendimento da China e um ambiente macroeconômico mais fraco. Além disso, uma postura cautelosa sobre o crescimento de instrumentos para o próximo ano, conforme indicado pela relutância da administração em projetar crescimento nessa área, foi mencionada como uma consideração.
Apesar dessas preocupações, a perspectiva do analista permanece mais construtiva do que negativa. O relatório reconhece os esforços significativos da administração da Illumina para reconstruir a confiança com clientes e investidores em meio a condições macro desafiadoras e o impacto da GRAIL nas margens e no poder de ganhos. A análise do InvestingPro indica que a empresa opera com níveis moderados de dívida e mantém forte liquidez, com um índice de liquidez corrente de 2,43.
Para insights mais profundos sobre a saúde financeira da Illumina e métricas detalhadas de avaliação, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro. A avaliação revisada reflete esses fatores, com a ação precificada em torno de 19 vezes o EV/EBITDA do ano fiscal de 2025 e 17 vezes o de 2026.
Em outras notícias recentes, a Illumina Inc (NASDAQ:ILMN). anunciou avanços significativos em suas operações e desempenho financeiro. Os lucros e receitas do terceiro trimestre da empresa atenderam às estimativas de consenso, com um notável aumento tanto nas margens quanto no lucro por ação (EPS). Apesar de um ambiente macroeconômico desafiador, a Illumina demonstrou otimismo para um retorno ao crescimento em 2025.
Firmas de análise responderam a esses desenvolvimentos com várias classificações e ajustes de preço-alvo. A Stephens manteve uma classificação Overweight, enquanto a Morgan Stanley retomou a cobertura com uma classificação Equalweight. A Baird manteve uma classificação Neutra, mas aumentou o preço-alvo, enquanto a TD Cowen manteve uma classificação de Compra.
Além disso, a Illumina está pronta para introduzir a versão mais recente de seu ensaio de pesquisa de câncer, o TruSight Oncology 500 v2 (TSO 500 v2), projetado para perfil genômico abrangente de tumores. O novo ensaio promete benefícios ambientais com embalagens reduzidas e menos tubos, juntamente com uma melhoria na facilidade de uso. Dados preliminares sobre o desempenho analítico e a compatibilidade de automação do TSO 500 v2 serão apresentados em pôsteres na reunião anual da Associação de Patologia Molecular (AMP).
Além disso, a transição da Illumina do NovaSeq 6000 para o modelo mais novo NovaSeq X foi recebida positivamente, contribuindo para um aumento na receita de consumíveis de alto rendimento.
A empresa também anunciou a aquisição da Fluent BioSciences e uma recompra de ações, indicando uma forte posição financeira. Apesar de uma diminuição de 2% na receita do terceiro trimestre em relação ao ano anterior, a Illumina aumentou suas orientações tanto para a margem operacional quanto para o lucro por ação.
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