Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na quarta-feira, a Bernstein, uma divisão do Grupo SocGen, aumentou seu preço-alvo para a Trimble Navigation (NASDAQ: TRMB) para 85$ dos anteriores 82$, mantendo a classificação de Outperform. A firma destacou a transição da Trimble para um modelo de negócios mais centrado em software após sua saída das operações não essenciais de telemática agrícola e de transporte no último ano. De acordo com os dados do InvestingPro, os analistas mantêm uma postura otimista em relação à TRMB, com alvos de consenso variando de 77$ a 92$.
A mudança resultou em software e serviços representando agora 75% das vendas da Trimble, um aumento em relação aos aproximadamente 55% em 2019. Essa alteração impactou significativamente as finanças da empresa, melhorando as margens brutas de 58% para 70%. As margens brutas atuais estão em 66,03%, segundo dados do InvestingPro. A Bernstein projeta que o crescimento contínuo poderia aumentar ainda mais essas margens para 74% até 2027 e potencialmente 80% na década seguinte.
A nova estratégia de go-to-market da Trimble mostrou-se eficaz, com a empresa concluindo sua transformação digital e reorganizando sua força de vendas. Isso levou a um aumento nas vendas cruzadas, que o analista acredita que poderia adicionar mais 1,4 bilhão$ por volta de 2027, quase 50% das receitas projetadas para 2024. Espera-se também que essa estratégia seja acresciva em termos de margem.
A expansão da empresa em Sistemas de Campo através de mais parcerias OEM além da Caterpillar e a aplicação de tecnologia de controle de máquinas em mais produtos, juntamente com mudanças em seu modelo de distribuição, posicionam a Trimble para superar um mercado que está apenas 25% penetrado. Acredita-se que essas movimentações estratégicas levem a uma mudança permanente no modelo operacional da Trimble.
As previsões para o crescimento orgânico estão definidas em 7-9%, acima dos 5-8% anteriores, com crescimento de Receita Recorrente Anual (ARR) de baixo a médio dois dígitos e margens incrementais de aproximadamente 35%. Esses números implicam um EPS pós-previsão de 2,83$ em 2025 e 3,68$ em 2027, equivalendo a uma taxa de crescimento anual composta de EPS de mais de 14%.
O forte impulso da empresa se reflete em seu impressionante retorno de 54,27% no último ano, com a ação atualmente negociando perto de sua máxima de 52 semanas de 76,97$. A Bernstein justifica um múltiplo mais alto de 30x para a ação, acima dos 27x anteriores, com base no perfil de margem bruta estruturalmente melhorado da Trimble. Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação e crescimento da Trimble, acesse o abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Trimble tem sido o foco de upgrades de analistas, com o JPMorgan mudando sua classificação de ação de Neutral para Overweight e aumentando o preço-alvo para 92$. A Piper Sandler também demonstrou confiança na Trimble ao elevar o preço-alvo da ação para 84$. Isso ocorre após a Trimble reportar um sólido crescimento orgânico de 14% na Receita Recorrente Anual (ARR), atingindo 2,187 bilhões$, e uma margem bruta recorde de 68,5%.
Apesar das perspectivas positivas, a Trimble está atualmente sob escrutínio do Nasdaq Stock Market devido à não conformidade com os requisitos de arquivamento, potencialmente enfrentando deslistagem. A empresa está trabalhando em estreita colaboração com a Ernst & Young LLP para concluir uma avaliação de seus controles internos sobre relatórios financeiros e planeja apelar da decisão.
Em uma movimentação estratégica, a Trimble planeja se desfazer de seu negócio de mobilidade para focar em setores de alto crescimento. As parcerias da empresa com Deere e Caterpillar visam melhorar a adoção de tecnologia.
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