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Na segunda-feira, a Phillip Securities ajustou sua posição sobre as ações da Amazon.com (NASDAQ:AMZN), rebaixando a recomendação de Compra para Acumulação, enquanto aumentou o preço-alvo de $240 para $270. A revisão segue o desempenho do quarto trimestre de 2024 da empresa, que se alinhou às expectativas do mercado e apresentou um Lucro Após Impostos e Participações Minoritárias (PATMI) maior que o previsto, devido à melhoria nas margens operacionais e gestão rigorosa de custos. De acordo com dados do InvestingPro, a Amazon atualmente é negociada a $229,15, com alvos dos analistas variando de $207 a $306. A ação parece ligeiramente sobrevalorizada com base no modelo proprietário de Valor Justo do InvestingPro.
Para o ano fiscal de 2024, a receita e o PATMI da Amazon atingiram 100% e 112% das estimativas da Phillip Securities, respectivamente. A empresa alcançou uma receita total impressionante de $637,96 bilhões com um EBITDA de $121,39 bilhões. A firma destacou o Amazon Web Services (AWS) como principal contribuidor de receita, observando seu crescimento de 19% ano a ano. A margem operacional da AWS registrou um aumento significativo, subindo 7,3% em relação ao ano anterior para 36,9%, atribuído a controles efetivos de custos e vida útil estendida dos servidores, resultando em uma expansão de margem de 200 pontos base.
A Phillip Securities também forneceu perspectivas futuras, atualizando as avaliações para um ano adicional. A firma reduziu levemente suas projeções de receita e PATMI para o ano fiscal de 2025 em 1% para considerar o efeito do ano bissexto, uma redução na vida útil dos serviços e um aumento na vida útil de equipamentos pesados. Apesar desses ajustes, a perspectiva do analista sobre a Amazon permanece positiva, particularmente em relação ao seu posicionamento em IA generativa e potencial crescimento da migração contínua para a nuvem, ainda considerada em estágios iniciais.
A decisão de rebaixar a recomendação da ação de Compra para Acumulação vem após a recente valorização das ações da Amazon, com o InvestingPro mostrando um retorno substancial de 37,26% nos últimos seis meses. No entanto, o preço-alvo elevado de $270 baseado no Fluxo de Caixa Descontado (DCF) da Phillip Securities indica confiança no valor de longo prazo da empresa e sua posição estratégica no setor.
Em outras notícias recentes, a Amazon MGM Studios planeja estabelecer uma divisão internacional de distribuição teatral para seus futuros filmes, uma mudança no acordo atual com a Warner Bros. UBS e Truist Securities revisaram seus preços-alvo para a Amazon, com a UBS reduzindo de $275 para $272 e a Truist reduzindo de $270 para $265, ambas as firmas mantendo a recomendação de Compra. A Benchmark, por outro lado, elevou seu preço-alvo para a Amazon de $265 para $270, também mantendo a recomendação de Compra.
Em desenvolvimentos legais, a Nokia obteve uma liminar contra a Amazon em um tribunal alemão sobre violação de patente de streaming. Estas são apenas algumas das recentes novidades envolvendo a Amazon.
As mudanças nos preços-alvo pela UBS, Truist e Benchmark são baseadas na previsão de despesas de capital da Amazon, no desempenho do Q4 2024 e nas projeções de lucro, respectivamente. Os investimentos de capital da Amazon, particularmente na AWS, fazem parte de sua estratégia de crescimento de longo prazo, que os analistas acreditam posicionar a Amazon para potencialmente realizar aumentos significativos no lucro operacional e fluxo de caixa livre. Espera-se que investidores e observadores do mercado prestem atenção especial ao próximo relatório 10-K da Amazon para divulgações financeiras detalhadas.
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