Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na quarta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para as ações da Cadence Designs (NASDAQ:CDNS), elevando o preço-alvo para 328 USD do anterior 318 USD, mantendo a classificação Overweight. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece estar negociando próxima ao seu Valor Justo, com alvos dos analistas variando entre 225 USD e 355 USD. O ajuste ocorre em meio a uma revisão das projeções financeiras da empresa para 2025, que prevê receita de 5.180 bilhões USD, representando um crescimento de 11,6% em relação ao ano anterior.
A projeção da Cadence Designs ficou ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de 5,23 bilhões USD, que indicaria um crescimento de 12,7%. No entanto, a Piper Sandler sugere que o mercado pode ter mantido expectativas mais conservadoras. O analista Clarke Jeffries observou que as discussões durante o segundo semestre de 2024 revelaram que previsões antecipando crescimento de 13-14% eram excessivamente otimistas.
A empresa adotou uma abordagem cautelosa com suas projeções de receita na China, esperando que permaneçam estáveis em relação ao ano anterior. Apesar dessa postura conservadora, a Piper Sandler acredita que a taxa de crescimento implícita para mercados fora da China deve ser recebida positivamente pelos investidores. Dados do InvestingPro destacam a força financeira da empresa com uma impressionante margem bruta de 86,05% e um índice de liquidez corrente saudável de 2,93, indicando forte eficiência operacional e liquidez. A firma destaca que a Cadence Designs encerrou o ano anterior com um crescimento de 13% no backlog, sugerindo um robusto crescimento de aproximadamente 20% em relação ao ano anterior para o primeiro semestre, baseado na visibilidade de seis meses das receitas de hardware.
Mesmo com uma taxa de crescimento assumida de 11,6%, espera-se que a Cadence Designs mantenha margens incrementais na faixa baixa dos 50%. Segundo a Piper Sandler, isso posiciona a taxa de crescimento de baixos dois dígitos da empresa fora da China como um referencial otimista para o início das orientações do ano.
Em outras notícias recentes, a Cadence Design Systems reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (EPS) de 1,88 USD, comparado à previsão de 1,82 USD. A receita da empresa para o trimestre alcançou 1,356 bilhões USD, superando tanto as estimativas da Rosenblatt quanto o consenso, marcando um aumento de 27% em relação ao ano anterior. A KeyBanc Capital Markets manteve sua classificação Overweight para a Cadence com preço-alvo de 355 USD, enfatizando o backlog recorde de 6,8 bilhões USD da empresa como um indicador positivo de desempenho futuro. Enquanto isso, a Loop Capital ajustou seu preço-alvo para 340 USD de 360 USD, citando uma previsão de receita para o ano fiscal de 2025 abaixo das expectativas do consenso, embora tenha mantido a classificação de Compra. A Rosenblatt elevou seu preço-alvo para 295 USD, reconhecendo os fortes resultados do quarto trimestre da Cadence e o impacto de seus SKUs de produtos de IA no crescimento. Apesar do forte desempenho, a empresa prevê desempenho estável na China em 2025, o que levou a uma orientação cautelosa de receita. A aquisição da Secure-IC pela Cadence deve fortalecer seu portfólio, particularmente nos mercados automotivo, aeroespacial e de defesa, e data centers.
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