Governo Lula diz que soberania é inegociável após Trump confirmar taxas
A Wolfe Research elevou seu preço-alvo para a Marathon Petroleum (Nova York: MPC) para US$ 187,00 de US$ 186,00 na quarta-feira, mantendo a classificação de Outperform para a ação. De acordo com a análise do InvestingPro, a Marathon Petroleum parece ligeiramente subvalorizada nos níveis atuais, com a ação mostrando forte momentum e uma pontuação "BOA" na saúde financeira geral.
A Marathon Petroleum superou o Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) em aproximadamente 17% no acumulado do ano, em linha com grandes concorrentes do setor de refino como Valero Energy e Phillips 66. Com uma capitalização de mercado de US$ 50,47 bilhões e receita dos últimos doze meses de US$ 137,97 bilhões, a empresa mantém sua posição como um participante proeminente no setor. A Wolfe Research observou que o segundo trimestre marca um ponto de inflexão sazonal para as margens, embora existam potenciais obstáculos, incluindo diferenciais apertados de petróleo bruto.
A firma destacou a posição da Marathon com uma das estruturas de custo mais baixas do setor (excluindo sua subsidiária MPLX) e apontou que a volatilidade da margem de refino é mitigada pela participação de 64% da Marathon na MPLX. Desde o início de 2022, a Marathon recomprou aproximadamente 45% de suas ações em circulação, com um ritmo que retiraria mais 4% aos preços atuais até o final de 2025. Os dados do InvestingPro revelam que a administração tem recomprado ações agressivamente, com 8 insights adicionais disponíveis para assinantes.
A Wolfe Research enfatizou que o modelo de retorno de capital da Marathon é fortalecido por uma taxa de crescimento de dividendos por ação de 13% desde 2019. A empresa atualmente oferece um rendimento de dividendos de 2,24% e manteve pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, segundo análise do InvestingPro. Embora isso tenha sido inicialmente financiado pela venda dos ativos da Speedway da Marathon, a firma acredita que a estratégia de crescimento da MPLX apoiará o crescimento contínuo dos dividendos.
A empresa de pesquisa também observou que a Marathon permanece otimista sobre o ambiente de refino, à medida que fechamentos são anunciados em mercados-chave, particularmente na Costa Oeste, e tem múltiplas opções para reconhecer valor potencialmente melhorando seu portfólio.
Em outras notícias recentes, a Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) reportou um prejuízo líquido de US$ 0,24 por ação no primeiro trimestre de 2025, abaixo das expectativas dos analistas de um LPA de US$ 0,18. Apesar disso, a receita da empresa superou ligeiramente as previsões, atingindo US$ 31,85 bilhões em comparação com os US$ 31,71 bilhões esperados. Adicionalmente, a Marathon Petroleum devolveu mais de US$ 1,3 bilhão aos acionistas através de dividendos e recompras de ações. A empresa está investindo pesadamente em melhorias de refino e infraestrutura, indicando um foco no crescimento a longo prazo. O segmento de midstream da Marathon, MPLX, anunciou mais de US$ 1 bilhão em aquisições estratégicas, aprimorando suas estratégias de crescimento em gás natural e GNL. A empresa espera um crescimento de EBITDA de médio dígito para seu segmento MPLX e continua a antecipar um aumento de distribuição de 12,5% nos próximos anos. Apesar dos desafios de ganhos a curto prazo, os analistas mantêm confiança no potencial de crescimento a longo prazo da Marathon. A empresa permanece comprometida com seu plano de capital independente de US$ 1,25 bilhão para 2025, visando projetos de alto retorno.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.