Na quarta-feira, o RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Walmart Inc. (NYSE: NYSE:WMT), elevando a meta de preço do gigante do varejo de 92,00$ para 96,00$, mantendo a classificação de Outperform. A análise revisada da firma vem após o desempenho recente da Walmart, que demonstrou crescimento sólido e uma trajetória positiva para os diversos fluxos de receita da empresa.
O analista do RBC Capital Markets destacou a capacidade da Walmart de atender às altas expectativas, observando que o "flywheel" de crescimento da empresa está em movimento. A firma prevê uma "longa pista" para as receitas e lucros alternativos da Walmart, incluindo publicidade, associações e marketplace. Esses fatores, combinados com uma aceleração nas mercadorias gerais, devem impulsionar a expansão das margens e aumentar a vantagem competitiva de preços da Walmart sobre os concorrentes, potencialmente aumentando a participação de mercado.
O RBC Capital atualizou sua previsão para as vendas comparáveis dos EUA da Walmart no quarto trimestre, aumentando a estimativa para um aumento de 5% em relação aos 4% esperados anteriormente. Além disso, a firma ajustou sua projeção para o crescimento das vendas consolidadas em moeda constante para 5,3% de 3,7%, e elevou sua estimativa de lucro por ação (LPA) ajustado para 0,66$ de 0,64$.
Olhando mais adiante, o RBC Capital forneceu suas projeções para os anos de 2025 e 2026. A firma agora espera que as vendas comparáveis da Walmart EUA cresçam 3,7% e 4,0% para 2025 e 2026, respectivamente, acima da previsão anterior de 3,5% para 2025. As estimativas para o crescimento das vendas consolidadas em moeda constante também foram revisadas para 5,5% em 2025 e 4,7% em 2026, em comparação com as estimativas anteriores de 4,3% e 5,0%. As novas previsões de LPA ajustado são de 2,83$ para 2025 e 3,19$ para 2026, um aumento em relação às previsões anteriores de 2,74$ e 3,07$.
A nova meta de preço de 96$ reflete aproximadamente 30 vezes a estimativa revisada de LPA ajustado para 2026 de 3,19$, indicando a confiança do RBC Capital no desempenho financeiro contínuo e na posição de mercado da Walmart.
Em outras notícias recentes, a Walmart Inc. tem sido o foco de vários ajustes otimistas de analistas. Telsey Advisory Group, DA Davidson e TD Cowen aumentaram suas metas de preço para a Walmart para 100$, mantendo suas classificações positivas. Truist Securities e UBS também elevaram suas metas de preço para 98$ e 100$, respectivamente, com o UBS destacando o futuro promissor e a transformação contínua da Walmart.
O desempenho da Walmart no terceiro trimestre foi notável, com lucro por ação (LPA) ajustado de 0,58$, superando a estimativa de consenso de 0,53$. As vendas comparáveis nos EUA aumentaram 5,3%, significativamente acima dos 3,6% previstos. Além disso, as vendas de e-commerce da Walmart nos EUA experimentaram um robusto crescimento de 22%.
Analistas elogiaram as iniciativas estratégicas da Walmart, incluindo sua expansão em publicidade, soluções para comerciantes e entrega de última milha. Essas áreas foram identificadas como particularmente promissoras devido à sua maior lucratividade em comparação com as operações de varejo tradicionais. Esses são parte dos desenvolvimentos recentes que foram recebidos positivamente pelos analistas.
Apesar da perspectiva positiva, os analistas também apontaram riscos potenciais, como o alto índice preço/lucro da Walmart e a necessidade de execução consistente. No entanto, o sentimento dos investidores para o quarto trimestre permanece otimista, com expectativas de um resultado superior impulsionado pelas vendas comparáveis, fortalecido por uma forte temporada de festas, expansão das categorias do marketplace e retenção da participação de mercado através de execução consistente.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Walmart, destacado pelo RBC Capital Markets, é ainda mais respaldado por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado do gigante do varejo é de impressionantes 696,11 bilhões$, sublinhando sua posição dominante na indústria de Distribuição e Varejo de Bens de Consumo. A receita da Walmart nos últimos doze meses atingiu 673,82 bilhões$, com um sólido crescimento de receita de 5,48%, alinhando-se com a perspectiva positiva do RBC sobre a trajetória de vendas da empresa.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Walmart manteve pagamentos de dividendos por 52 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 29 anos consecutivos, demonstrando um forte compromisso com os retornos aos acionistas. Essa consistência no crescimento dos dividendos, combinada com um rendimento de dividendos atual de 0,96%, aumenta o apelo da empresa para investidores focados em renda.
O desempenho das ações tem sido particularmente forte, com um retorno total de 69,54% no último ano e um retorno de 35,32% nos últimos seis meses. Isso se alinha com a postura otimista do RBC e a meta de preço aumentada. No entanto, vale notar que a Walmart está sendo negociada a um alto índice P/L de 34,74, o que pode indicar que as ações estão precificadas para altas expectativas de crescimento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a Walmart, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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