Na segunda-feira, a Rosenblatt Securities reafirmou sua confiança na Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ:NVDA), mantendo a recomendação de Compra e o preço-alvo de 200 USD. A firma antecipa um relatório de resultados positivo da NVIDIA, programado para quarta-feira, 20 de novembro, após o fechamento do mercado.
As expectativas para o terceiro trimestre fiscal da NVIDIA, que termina em outubro, são de um desempenho ligeiramente superior, com estimativas de receita em 32,5 bilhões USD, em comparação com o consenso de 33,1 bilhões USD, e lucro por ação não-GAAP de 0,73 USD contra um consenso de 0,71 USD. Da mesma forma, as previsões para o trimestre de janeiro são otimistas, com estimativas de receita de 34,0 bilhões USD contra um consenso de 37,0 bilhões USD, e lucro por ação não-GAAP de 0,72 USD em comparação com um consenso de 0,77 USD.
O analista observa que as ações da NVIDIA carregam um risco modesto devido a expectativas excessivamente otimistas para uma inflexão no curto prazo, que se espera que se materialize na primeira metade do ano civil de 2025. Apesar disso, a firma vê o cenário geral para a NVIDIA em 2025 como favorável. A transição de produto antecipada da atual arquitetura Hopper para o lançamento ligeiramente atrasado do Blackwell deve impulsionar o crescimento.
A análise sugere que o roteiro da NVIDIA é cada vez mais valioso, com foco na entrega vertical de recursos de computação, tanto de hardware quanto de software, e uma expansão de produtos de conexão de interconexão como NICs e switches. Essa abordagem visa aprimorar a entrega completa de serviços em nuvem da NVIDIA no setor de data centers.
O preço-alvo de 200 USD da Rosenblatt é baseado em um múltiplo projetado de preço/lucro de aproximadamente 44 vezes o lucro por ação estimado da NVIDIA para o ano fiscal de 2027. A perspectiva da firma permanece positiva, sublinhando o potencial da NVIDIA de superar o desempenho apesar da concorrência de rivais como AMD e empresas de aceleradores ASIC como Broadcom e Marvell.
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