Na quarta-feira, a Stifel, uma empresa de serviços financeiros, aumentou seu preço-alvo para as ações da Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK) para 70,00$, acima do alvo anterior de 63,00$. A firma manteve sua classificação de Compra para a ação. Este ajuste segue o desempenho financeiro reportado pela Birkenstock, que mostrou uma receita no quarto trimestre mais forte do que o esperado, superando as estimativas em todas as regiões e canais de vendas.
A empresa demonstrou um crescimento robusto com a receita aumentando 19,77% nos últimos doze meses, enquanto manteve impressionantes margens de lucro bruto de 60,16%. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação ganhou 15,04% desde o início do ano, refletindo uma forte confiança dos investidores.
O impulso positivo da empresa é atribuído à sua oferta diversificada de produtos, com calçados fechados agora constituindo aproximadamente um terço de seu negócio, em comparação com cerca de um quarto no terceiro trimestre do ano fiscal anterior. A Stifel prevê que essa tendência continue no ano fiscal de 2025, com expectativas de crescimento consistente da marca.
A firma também espera que a Birkenstock se beneficie do aumento da utilização de manufatura em sua instalação de Pasewalk, o que deve levar a melhorias na margem bruta ao longo do ano fiscal de 2025 e até o ano fiscal de 2026. A forte eficiência operacional da empresa é refletida em seu saudável índice de liquidez corrente de 2,91, indicando uma gestão robusta de liquidez.
A perspectiva financeira da Birkenstock para o ano fiscal de 2025 inclui um crescimento projetado ajustado à moeda de 15% a 17%. Esta previsão é reforçada pelas estratégias de execução eficazes da empresa e pelo impacto positivo dos ventos favoráveis do câmbio. Como resultado, a Stifel revisou suas estimativas de receita e EBITDA ajustado para a Birkenstock em 2% acima de suas projeções anteriores.
Enquanto a empresa mostra forte potencial de crescimento, os dados do InvestingPro indicam que ela está sendo negociada a múltiplos elevados, com um índice P/L de 78,17 e um EV/EBITDA de 27,65. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Birkenstock, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.
O analista da Stifel expressou satisfação com o desempenho da Birkenstock desde sua oferta pública inicial em outubro de 2023 e observou progresso significativo no fortalecimento do balanço da empresa. A Birkenstock conseguiu reduzir sua dívida líquida para 1,5 vezes, abaixo de 3,1 vezes há um ano.
A firma permanece confiante no potencial da Birkenstock para ganhos de participação no mercado global. A empresa opera com um nível moderado de dívida e mantém forte liquidez, como evidenciado por seus ativos líquidos excederem as obrigações de curto prazo.
Olhando para o futuro, o preço-alvo revisado de 12 meses da Stifel de 70$ é baseado em 17,1 vezes o EBITDA ajustado projetado para o ano fiscal de 2026. Este novo preço-alvo reflete o otimismo da firma em relação ao futuro desempenho financeiro da Birkenstock e sua capacidade de continuar capturando participação de mercado globalmente.
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