Na segunda-feira, a Stifel manteve a recomendação de Compra para a Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) e aumentou o preço-alvo para 114$ dos anteriores 95$. A ação, atualmente negociada a 95,67$, tem mostrado um impulso notável com um retorno de 76% no último ano, de acordo com dados do InvestingPro.
O analista da firma prevê que os resultados do trimestre de outubro da Marvell provavelmente atingirão ou superarão ligeiramente a estimativa de receita de 1,45 bilhões$, com um potencial impulso do seu negócio de Data Center. Espera-se que o segmento de Data Center, particularmente os ASICs personalizados, contribua significativamente para o desempenho do trimestre, enquanto as receitas de outros segmentos também devem mostrar recuperação.
O analista também prevê que a orientação para o trimestre de janeiro superará sua estimativa de 1,65 bilhões$, um aumento sequencial de 14,0%, impulsionado pelo momentum contínuo no setor de Data Center, que representou 69% das receitas da empresa no F2Q25A.
Embora negociada a múltiplos de avaliação elevados, a análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém um nível de dívida moderado e uma forte posição de liquidez com um índice de liquidez corrente de 1,79. Esta projeção é apoiada por comentários sobre despesas de capital de empresas de hiperescala, indicando que os mercados finais não relacionados a Data Center podem ter atingido seu ponto mais baixo.
A forte posição da Marvell no mercado é ainda reforçada por suas relações com três dos quatro principais hiperescaladores norte-americanos. O Google está expandindo o uso dos produtos ópticos e novos ASICs da Marvell, enquanto a Amazon anunciou esta manhã uma parceria estratégica de cinco anos envolvendo uma gama de tecnologias da Marvell, incluindo ASICs personalizados e produtos de comutação Ethernet. A Microsoft continua sendo um cliente-chave para as soluções de interconexão de data center e intra-data center da Marvell.
O analista enfatiza a importância dessas relações com clientes e a perspectiva positiva para o negócio de Data Center da Marvell. O novo preço-alvo de 12 meses de 114$ é baseado em um múltiplo de 14,3x do valor da empresa estimado para as vendas do ano calendário de 2025. Com uma pontuação geral de Saúde Financeira "RAZOÁVEL" do InvestingPro, que oferece análises abrangentes através de seus Relatórios de Pesquisa Pro cobrindo mais de 1.400 ações dos EUA, a firma reitera sua recomendação de Compra, sinalizando confiança na trajetória de crescimento e posicionamento de mercado da Marvell.
Em outras notícias recentes, a Marvell Technology tem feito avanços notáveis em sua parceria estratégica com a Amazon Web Services (AWS). Esta colaboração, destinada a aprimorar as ofertas de data center da AWS, envolve a Marvell fornecendo uma variedade de semicondutores para data centers, incluindo produtos de IA personalizados. Espera-se que a adoção de uma abordagem cloud-first pela empresa acelere seu processo de design de silício através das capacidades de computação avançadas da AWS.
Analistas expressaram sentimentos positivos em relação à Marvell, com firmas como Evercore ISI, Rosenblatt, Susquehanna e Oppenheimer mantendo avaliações positivas e elevando seus preços-alvo. Essas atualizações são baseadas no crescimento antecipado, um retorno previsto à lucratividade este ano e um crescimento robusto em inteligência artificial (IA).
As perspectivas de receita e lucros da Marvell também estão sendo positivamente impactadas pela forte demanda de IA e pelo potencial crescimento nos segmentos Inphi e ASIC personalizado da empresa. As metas de vendas de IA da empresa para os anos fiscais de 2025 e 2026 foram revisadas para 1,5 bilhões$ e 2,5 bilhões$, respectivamente, com analistas sugerindo que essas projeções poderiam ser conservadoras.
Além disso, a Marvell reportou receitas do Q2 superando as expectativas em 1,27 bilhões$. A empresa está programada para divulgar seus resultados do F3Q25 em breve, com analistas prevendo receitas e lucros por ação que poderiam superar tanto as estimativas da firma quanto as do consenso.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.