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Investing.com - A Stifel reduziu seu preço-alvo para as ações da Ichor Holdings (NASDAQ:ICHR) de US$ 28,00 para US$ 25,00, mantendo a recomendação de Compra antes da divulgação dos resultados do segundo trimestre da empresa. Atualmente negociada a US$ 19,84, a ação parece subvalorizada de acordo com a análise do InvestingPro, com alvos dos analistas variando entre US$ 25 e US$ 45.
A fabricante de equipamentos para semicondutores está programada para divulgar seus resultados do 2º tri na segunda-feira após o fechamento do mercado. A Stifel espera receita em linha com as previsões, mas projeta lucro por ação próximo ao limite inferior da orientação, modelando a margem bruta em 13,0%, abaixo do ponto médio da faixa de 12,5-14,0% da Ichor. Isso está alinhado com os dados do InvestingPro, que mostram margens de lucro bruto atuais de 12,34%, com 7 analistas recentemente revisando suas expectativas de lucros para baixo.
A Stifel observou que a administração da Ichor reconheceu problemas de curva de aprendizado durante a teleconferência de resultados anterior, enquanto a empresa aumenta o fornecimento interno de componentes, o que atrasou as melhorias planejadas na margem bruta. Embora haja esperança de benefícios no segundo semestre do ano, a Stifel adotou uma abordagem conservadora, modelando abaixo da faixa-alvo de 15,0-16,0% da Ichor.
As estimativas de receita e LPA da firma para o terceiro trimestre estão em linha ou ligeiramente abaixo do consenso. A Stifel prevê que os envios de equipamentos OEM para semicondutores atingirão um platô no segundo semestre de 2023, modelando a receita da Ichor para permanecer estável de um semestre para outro.
Apesar de reduzir as estimativas para 2026 para refletir uma taxa de crescimento mais moderada de equipamentos de fabricação de wafers, a Stifel permanece otimista de que o negócio de gravação e deposição da Ichor, que tem alavancagem com a Lam Research e Applied Materials, pode crescer mais que o mercado no próximo ano. Os dados do InvestingPro mostram um crescimento de receita projetado de 12% para o ano fiscal de 2025, com mais de 10 ProTips adicionais disponíveis para assinantes através do abrangente Relatório de Pesquisa Pro.
Em outras notícias recentes, a Ichor Holdings divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, ficando abaixo das expectativas tanto em lucro por ação (LPA) quanto em receita. A empresa registrou um LPA de US$ 0,12, abaixo dos US$ 0,24 esperados, e receita de US$ 244,47 milhões, ligeiramente abaixo dos US$ 244,95 milhões esperados. Analistas da Stifel ajustaram suas perspectivas, reduzindo o preço-alvo para a Ichor Holdings de US$ 28 para US$ 25, mantendo a recomendação de Compra. Eles antecipam receita em linha para o próximo relatório do segundo trimestre, mas esperam que o lucro por ação esteja no limite inferior da orientação devido às pressões sobre as margens brutas.
Adicionalmente, a DA Davidson revisou seu preço-alvo para US$ 45, de US$ 50, citando preocupações com o ambiente do mercado de semicondutores e incertezas de tarifas e controles de exportação que afetam a demanda. A empresa também está enfrentando desafios com a transição para componentes de origem interna, impactando o fornecimento e as margens. Apesar desses ajustes, a DA Davidson mantém uma recomendação de Compra para a Ichor Holdings. Esses desenvolvimentos destacam os desafios contínuos e ajustes dentro da empresa e da indústria de semicondutores em geral.
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