IGP-M sobe em novembro mas tem queda em 12 meses pela 1ª vez em 1 ano e meio, diz FGV
Investing.com - O Bernstein emitiu uma nota cautelosa sobre a Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), sugerindo que o sucesso das Tensor Processing Units (TPUs) do Google "parece incrementalmente negativo para a narrativa da AMD".
A firma de pesquisa destaca que as TPUs do Google representam "o único programa ASIC realmente bem-sucedido" que alcançou escala significativa, desenvolvido ao longo de mais de uma década em parceria com a Broadcom (NASDAQ:AVGO). Os esforços relatados do Google para expandir o uso de TPUs para clientes externos, potencialmente incluindo a Meta, poderiam desafiar o posicionamento da AMD.
O Bernstein observa que a AMD construiu sua história de crescimento em torno de se tornar "a segunda fonte viável" para a NVIDIA (NASDAQ:NVDA) e se alinhou estreitamente com a OpenAI. A firma questiona se os investidores permanecerão confiantes nas metas de longo prazo da AMD se o Gemini do Google ganhar domínio sobre o ChatGPT e as TPUs se tornarem alternativas viáveis para clientes de IA.
O analista enfatiza que o mercado atual é caracterizado por "escassez de computação" em vez de saturação, sugerindo que a oportunidade geral permanece substancial o suficiente para que abordagens de GPU e ASIC tenham sucesso se a demanda por IA continuar crescendo.
A Broadcom emerge como potencial beneficiária na análise do Bernstein, já que a empresa faz parceria com o Google nas TPUs e também trabalhou com a Meta em ASICs personalizados, com a firma acreditando que as estimativas atuais do mercado para a receita de IA da Broadcom parecem "muito baixas".
Em outras notícias recentes, o crescimento trimestral da carteira de pedidos da Alphabet de US$ 49 bilhões foi impulsionado por um acordo significativo com a OpenAI, que se tornou um cliente notável de nuvem. Além disso, a Meta está supostamente em discussões para comprar Tensor Processing Units (TPUs) do Google para seus data centers, potencialmente impactando o negócio de nuvem da Alphabet. A expansão do chip de IA TPU da Alphabet afetou positivamente seus fornecedores asiáticos e é vista como um desafio à posição de mercado da Nvidia em chips de IA. O BNP Paribas Exane iniciou a cobertura da Alphabet com classificação Outperform, citando sua forte posição em IA, computação em nuvem e publicidade em vídeo. Da mesma forma, o analista da Citizens reiterou a classificação Market Outperform, destacando o crescimento da unidade de veículos autônomos da Alphabet, a Waymo. Enquanto isso, a DA Davidson manteve uma classificação Neutral para a Alphabet, estabelecendo um preço-alvo de US$ 300,00. Esses desenvolvimentos sublinham as manobras estratégicas da Alphabet na indústria de tecnologia, enquanto navega por parcerias e desafios competitivos.
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