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Na terça-feira, as ações da Sika AG (SIX:SIKA:SW) (OTC: SKFOF) mantiveram a classificação de Compra e um preço-alvo de 295,00 CHF, conforme reiterado pelos analistas da UBS. A firma antecipa que os resultados financeiros preliminares da empresa para o ano completo de 2024, que devem ser divulgados em 09 de janeiro, reflitam uma tendência contínua de crescimento orgânico.
O crescimento estimado da Sika para o quarto trimestre de 2024 é projetado em 2,5%, contribuindo para uma taxa de crescimento esperada em moeda local (ML) de 3,0% para o trimestre.
A taxa de crescimento em ML prevista para o ano completo de 2024 é de 7,6%, alinhando-se com a orientação da Sika de 6-9%. Esta estimativa é consistente com o consenso de vários analistas, que está em 7,5%. A UBS também prevê que a Sika reiterará sua orientação de lucros, projetando um aumento de 10% no EBITDA para 2024, com uma melhoria antecipada na margem de 100 pontos base em relação ao ano anterior.
Em preparação para os próximos resultados preliminares, a UBS ajustou ligeiramente seu modelo para a Sika, reduzindo as estimativas de lucro por ação (LPA) em 1% a 2% para o período de 2024-2026. A revisão leva em conta uma progressão de margem marginalmente mais lenta, já que se espera que a Sika evite cortar custos fixos para aumentar a participação de mercado à medida que os volumes se recuperam. Apesar desses ajustes, o preço-alvo da UBS permanece inalterado devido ao avanço de sua análise de fluxo de caixa descontado (FCD).
A UBS sugere que os próximos resultados preliminares poderiam sinalizar o fim do ciclo de revisões para baixo pelos analistas, potencialmente reduzindo a pressão sobre as ações da Sika. No entanto, a UBS observa que para uma resposta de mercado mais positiva, seriam necessárias informações tranquilizadoras sobre as perspectivas para 2025, o que é improvável de ser fornecido até que os números finais sejam divulgados em 21 de fevereiro.
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