Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com — Na quinta-feira, a analista do UBS, Erika Najarian, atualizou sua avaliação do JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), aumentando o preço-alvo para US$ 305,00 do anterior US$ 277,00, enquanto reiterou a recomendação de Compra para as ações. O ajuste segue o anúncio do JPMorgan de lucros robustos, que foram impulsionados por forte receita derivada de trading e um aumento em sua orientação de receita líquida de juros (NII) consolidada.
O JPMorgan demonstrou sua força financeira não apenas superando as expectativas de receita através de suas atividades de trading, mas também elevando sua previsão de NII consolidada em US$ 500 milhões. Esse aumento é atribuído ao desempenho de trading mencionado, porém a empresa manteve sua orientação de NII não relacionada ao mercado em US$ 90 bilhões. Com um sólido rendimento de dividendos de 2,44% e um crescimento de dividendos de 21,74% nos últimos doze meses, o JPM continua a recompensar os acionistas. InvestingPro assinantes podem acessar análises detalhadas da saúde financeira do JPM, que atualmente recebe uma classificação geral "BOA", junto com 8 ProTips exclusivas adicionais.
Najarian revisou sua estimativa de lucro por ação (LPA) para o ano de 2025 para cima, para US$ 19,37 de US$ 18,46, atribuindo o aumento à combinação de receitas mais altas e uma atividade de recompra de ações mais significativa do que o previsto no primeiro trimestre de 2025. Esta revisão leva em conta provisões mais altas, que resultam de uma constituição proativa de reservas devido a incertezas macroeconômicas, em vez de uma expectativa de aumento de perdas em 2026.
A analista também ajustou sua previsão de LPA para 2026 para US$ 20,14 de US$ 18,90, principalmente devido ao impulso na receita e à aceleração da constituição de reservas em 2025. Essas atualizações sustentam o novo preço-alvo de US$ 305. As estimativas de Najarian sugerem que o JPMorgan poderia alcançar um retorno sobre o patrimônio líquido tangível comum (ROTCE) de aproximadamente 19-20% com um índice de capital comum de nível 1 (CET1) de cerca de 15,3% tanto para 2025 quanto para 2026. Esses números são particularmente notáveis considerando que incluem uma provisão de US$ 12,5 bilhões para 2025 e uma provisão de US$ 11,7 bilhões para 2026, destacando a posição do JPMorgan como entidade líder no setor bancário.
Em outras notícias recentes, o JPMorgan Chase & Co. reportou fortes resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas. A empresa alcançou um lucro por ação (LPA) de US$ 5,07, excedendo a previsão de US$ 4,62, e reportou receita de US$ 46 bilhões, que foi superior aos US$ 43,9 bilhões antecipados. Adicionalmente, a CFRA ajustou seu preço-alvo para o JPMorgan de US$ 310 para US$ 260, mantendo a recomendação de Compra, enquanto destacava o forte desempenho do banco em segmentos de negócios importantes apesar de uma redução na subscrição de ações. Por outro lado, a Truist Securities reduziu seu preço-alvo para o JPMorgan para US$ 251 de US$ 264, citando incertezas econômicas e uma perspectiva cautelosa sobre lucros futuros. A Truist manteve a recomendação de Manter, observando uma previsão estável de LPA para 2025, mas uma leve diminuição para 2026. Esses desenvolvimentos refletem a resiliência e adaptabilidade do banco em meio a flutuações de mercado e pressões econômicas contínuas. Analistas tanto da Truist quanto da CFRA ajustaram suas projeções de lucros para 2025 e 2026, refletindo expectativas variadas para o desempenho futuro do JPMorgan.
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