UBS inicia cobertura da Sonoco Products com classificação neutra e preço-alvo de US$ 48

Na quarta-feira, analistas do UBS iniciaram a cobertura das ações da Sonoco Products, atribuindo uma classificação Neutra com um preço-alvo de US$ 48. Os analistas expressaram uma visão equilibrada sobre a empresa, que atualmente gera US$ 5,7 bilhões em receita e US$ 989 milhões em EBITDA. Embora tenham observado a transição para negócios de maior escala como um movimento positivo, levantaram preocupações sobre o crescimento e o EBITDA no novo portfólio, particularmente no negócio europeu de latas para alimentos. De acordo com a análise do InvestingPro, a Sonoco parece estar avaliada de forma justa nos níveis atuais, com as ações sendo negociadas a um índice P/L de 54,9x.

Os analistas destacaram que a alavancagem da Sonoco para 2025 está projetada em torno de 4,0x, o que é superior aos níveis históricos da empresa. Apesar disso, apontaram um atrativo rendimento de fluxo de caixa livre de aproximadamente 11% para 2026. Vale ressaltar que a Sonoco manteve sua posição como pagadora confiável de dividendos, tendo aumentado os dividendos por 42 anos consecutivos - um dos vários insights importantes disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro em InvestingPro.

As estimativas de EBITDA do UBS para 2025 para a Sonoco estão alinhadas com o consenso, com um leve aumento de 2%. Os analistas monitorarão o progresso da empresa na realização de marcos de sinergia, visando US$ 100 milhões em 24 meses, embora o UBS modele US$ 80 milhões.

Eles também planejam observar o crescimento do EBITDA e a redução da dívida à medida que a Sonoco se adapta à sua nova estrutura de portfólio. O início da cobertura pelos analistas reflete uma postura cautelosa, equilibrando o potencial de crescimento com os desafios existentes.

Em outras notícias recentes, a Sonoco Products Company divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, que ficaram abaixo das expectativas dos analistas. A empresa anunciou um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 1,38, abaixo dos US$ 1,42 previstos, e reportou receita de US$ 1,7 bilhão, inferior aos US$ 2,02 bilhões antecipados. Apesar dessas falhas, a Sonoco demonstrou crescimento significativo ano a ano, com vendas líquidas aumentando 31% e EBITDA ajustado crescendo 38%, chegando a US$ 338 milhões. A empresa também melhorou sua margem de EBITDA ajustada em 170 pontos base, atingindo 16,6%. A Sonoco tem se reestruturado ativamente, tendo concluído a venda de seu negócio de termoformagem e flexíveis, o que gerou recursos substanciais usados para reduzir dívidas. A empresa reafirmou sua orientação para o ano fiscal de 2025, esperando um LPA ajustado entre US$ 6,00 e US$ 6,20. Analistas de empresas como Bank of America e Truist Securities observaram a integração contínua de aquisições recentes e o foco estratégico da empresa em negócios principais. Apesar do resultado abaixo do esperado, a liderança da Sonoco mantém-se confiante em sua estratégia operacional e perspectivas futuras.

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