Na segunda-feira, o UBS ajustou seu preço-alvo para a Apache Corp . (NASDAQ: NASDAQ:APA), reduzindo-o para 28,00$ dos anteriores 29,00$, mantendo uma classificação Neutra para a ação. A revisão segue o anúncio da Apache Corp. sobre o encerramento das operações no Mar do Norte, o que levou ao desempenho inferior da ação em comparação com o XOP, um índice que acompanha empresas de exploração e produção de petróleo e gás. Desde o relatório de resultados do terceiro trimestre, as ações da Apache ficaram 720 pontos base atrás do XOP.
Os resultados do terceiro trimestre de 2024 da Apache Corp. foram geralmente positivos, com a empresa superando as expectativas tanto nos volumes de produção quanto no fluxo de caixa por ação (CFPS). Apesar desses fortes indicadores operacionais e financeiros, a decisão da empresa de acelerar o declínio de seus ativos no Mar do Norte lançou uma sombra sobre o desempenho de suas ações.
A lógica por trás da decisão sobre o Mar do Norte é compreensível, mas levantou preocupações sobre o futuro da produção de petróleo da Apache. Com os volumes de petróleo das operações da empresa no Permiano e no Egito esperados para permanecer estáveis, em oposição às previsões anteriores de crescimento, há uma apreensão crescente sobre o potencial impacto na eficiência de capital. Isso é especialmente relevante à medida que os investimentos aumentam em regiões não produtoras como Suriname e Alasca, o que poderia pressionar ainda mais as finanças da Apache.
O UBS reiterou sua classificação Neutra para a Apache Corp., enfatizando os desafios impostos pela produção de petróleo em declínio e o aumento dos gastos em áreas que ainda não contribuem para a produção. Essa postura reflete a visão da empresa sobre a posição atual da Apache e suas perspectivas à luz das recentes decisões operacionais e desempenho de mercado.
Em outras notícias recentes, a APA Corporation reportou um prejuízo líquido consolidado de 223 milhões de dólares no terceiro trimestre, principalmente devido a uma redução de 571 milhões de dólares relacionada aos seus ativos no Mar do Norte e não essenciais no Permiano. No entanto, o lucro líquido ajustado foi de 370 milhões de dólares.
A empresa está mudando seu foco estratégico para suas operações no Permiano e planeja futuras explorações no Alasca para o primeiro semestre de 2025. A APA Corporation também planeja manter a produção no Permiano e no Egito com um orçamento de capital para 2025 de 2,2 bilhões de dólares a 2,3 bilhões de dólares, ajustando suas operações nos EUA em resposta a uma perspectiva mais suave para os preços do petróleo.
Em meio a esses desenvolvimentos, a APA Corporation enfrenta uma responsabilidade de 2 bilhões de dólares no Mar do Norte e um leve declínio na produção egípcia. Em contraste, espera-se que o projeto GranMorgu no Suriname contribua significativamente a partir de 2028. Analistas de Jeoffrey Lambujon antecipam que orientações financeiras detalhadas sobre as operações no Mar do Norte serão fornecidas em fevereiro de 2024. Em resposta a esses desenvolvimentos, Evercore ISI e RBC Capital Markets ajustaram seus preços-alvo para a APA Corporation.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Apache Corp. (APA), fornecendo contexto à análise do UBS. Apesar dos desafios destacados no artigo, os dados financeiros da APA mostram alguns indicadores positivos. O índice P/L da empresa está em um baixo 3,39, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus lucros. Isso é ainda mais apoiado por uma Dica do InvestingPro indicando que a APA está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo.
Outra Dica do InvestingPro observa que a APA manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos desafiadores. Isso é particularmente relevante dado o atual rendimento de dividendos de 4,47%, que pode ser atraente para investidores focados em renda, apesar das mudanças operacionais da empresa.
No entanto, alinhado com a postura cautelosa do UBS, uma Dica do InvestingPro destaca que os movimentos do preço das ações da APA são bastante voláteis. Essa volatilidade é evidente no retorno total do preço da ação no ano até a data de -35,48%, refletindo a reação do mercado às mudanças estratégicas da APA e aos desafios mais amplos do setor.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a APA, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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