Na terça-feira, o UBS retomou a cobertura das ações da Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT) com uma classificação Neutra e um preço-alvo de 83,00 USD. A firma destacou que a demonstração de resultados da Allegiant tem estado sob pressão devido à menor utilização de aeronaves e ao aumento dos custos de pessoal, resultado de atrasos nas entregas de aeronaves Boeing MAX, bem como perdas do seu resort Sunseeker. Espera-se que estes fatores melhorem no próximo ano.
Prevê-se que a Allegiant veja a utilização de aeronaves durante os períodos de pico retornar a níveis semelhantes aos de 2019, impulsionada por uma melhor disponibilidade de pilotos. Isto é particularmente significativo para o modelo de negócio da Allegiant, que é fortemente influenciado pela demanda sazonal de lazer. A chegada das aeronaves MAX também deve permitir que a empresa gerencie melhor os 30 milhões de USD em custos excedentes de pessoal que incorreu, potencialmente reduzindo o custo por assento-milha disponível (CASM) em 1,5-2,0% em 2025.
O analista também apontou para possíveis melhorias na ferramenta de reservas da Allegiant, a Navitaire, e novas iniciativas em fidelidade e ofertas premium como contribuintes para um aumento previsto no lucro por ação (EPS) para 5,48 USD em 2025 e 8,35 USD em 2026, acima dos 0,91 USD estimados para 2024.
Apesar dessas perspectivas positivas, o UBS observou que o preço atual das ações reflete um múltiplo preço/lucro (P/L) de 14x, sugerindo que o mercado já precificou o potencial de crescimento dos lucros.
Em outras notícias recentes, a Allegiant Travel Company experimentou uma notável diminuição tanto no tráfego de passageiros quanto nas milhas de passageiros pagantes em outubro de 2024, em grande parte devido ao impacto dos furacões Helene e Milton. Essas perturbações climáticas resultaram em quase 1.000 cancelamentos de voos do final de setembro ao início de janeiro. Apesar desses desafios, a Allegiant reportou um resultado operacional positivo para o terceiro trimestre de 2024 e prevê uma margem operacional da companhia aérea de cerca de 7% para o quarto trimestre.
A Goldman Sachs retomou a cobertura da Allegiant, prevendo uma melhoria significativa na rentabilidade até 2025, com base nas melhorias esperadas no quadro de pilotos e na redução do ônus financeiro do negócio hoteleiro Sunseeker da empresa.
No entanto, os pilotos da Allegiant, representados pelo sindicato Teamsters, votaram a favor de uma greve para negociar melhores compensações e condições de trabalho, o que poderia potencialmente afetar a retenção de pilotos e as melhorias antecipadas na utilização de aeronaves.
Esses desenvolvimentos recentes ocorrem enquanto a Allegiant reportou uma ligeira queda em sua receita do terceiro trimestre para 562,2 milhões de USD, abaixo dos 565,4 milhões de USD do ano anterior. Apesar dessas circunstâncias, os programas de fidelidade e as iniciativas de receita auxiliar da Allegiant viram um aumento de 20%, indicando resiliência em meio a esses desenvolvimentos recentes. A empresa continua a monitorar as tendências de reservas e fornecerá atualizações conforme necessário.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise do UBS sobre a Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT). A capitalização de mercado da empresa é de 1,49 bilhões de USD, com um índice P/L (ajustado) de 213,72 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Este alto índice P/L alinha-se com a observação do UBS de que o mercado já precificou o potencial de crescimento dos lucros.
As Dicas do InvestingPro destacam que 6 analistas revisaram seus lucros para cima para o próximo período, sugerindo um otimismo crescente sobre as perspectivas financeiras da Allegiant. Isso corresponde à previsão do UBS de melhoria do EPS em 2025 e 2026. Além disso, o forte retorno da empresa nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 97,16%, indica a confiança dos investidores na estratégia de recuperação da Allegiant.
No entanto, vale notar que a Allegiant opera com uma carga de dívida significativa, o que poderia impactar sua flexibilidade financeira enquanto navega pelos desafios mencionados no relatório do UBS. A receita da empresa para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 2,50 bilhões de USD, com uma margem de lucro bruto de 22,23%, refletindo as pressões operacionais discutidas no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Allegiant Travel Company, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.