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Investing.com - O Wells Fargo elevou seu preço-alvo para as ações da Restoration Hardware (NYSE:RH) para US$ 295,00, de US$ 275,00 na segunda-feira, mantendo a classificação acima da média para as ações da varejista de móveis de luxo. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações da RH subiram 11,2% na última semana, embora análises sugiram que a ação esteja atualmente sendo negociada acima de seu Valor Justo.
O aumento do preço-alvo ocorre apesar do Wells Fargo ter reduzido suas estimativas de lucro por ação para os anos fiscais de 2025 e 2026 em US$ 0,60 e US$ 0,45 para US$ 10,00 e US$ 14,55, respectivamente, citando impactos de tarifas. A empresa observou que a redução das taxas de juros justificou o preço-alvo mais alto, que representa aproximadamente 20 vezes sua previsão de LPA para 2026. Os dados do InvestingPro revelam que a RH opera com uma dívida significativa, com um total de US$ 3,94 bilhões e uma relação dívida-capital de 0,46.
A análise do Wells Fargo revelou que os preços para membros da RH aumentaram 1% em comparação ao trimestre anterior, enquanto aproximadamente 54% dos produtos da RH estão atualmente em promoção, comparado a cerca de 39% no último ano. A empresa também observou que o concorrente da RH, American Signature Home Stores (ARHS), tornou-se mais promocional recentemente, mudando a diferença de preço da RH de -29% em junho para +9% em setembro.
A estimativa trimestral de vendas da empresa, de crescimento de +7,3%, está cerca de 2 pontos percentuais abaixo do consenso do mercado de +9,2% e abaixo da faixa de orientação da empresa de +8% a +10%. O Wells Fargo projeta uma contribuição de 5% de novas galerias, sugerindo um desempenho central mais fraco em comparação ao trimestre anterior, mas com crescimento acumulado de dois anos melhorado.
Para o trimestre atual, o Wells Fargo projeta uma melhoria na margem bruta de 40 pontos base, com despesas de SG&A diminuindo 350 pontos base, à medida que a RH supera aproximadamente 390 pontos base de desalavancagem publicitária do ano anterior, resultando em uma margem operacional de 15,6% e lucro por ação de US$ 3,25, ligeiramente acima da estimativa do mercado de US$ 3,18.
Em outras notícias recentes, a Restoration Hardware tem navegado por uma série de desenvolvimentos importantes. A empresa reportou resultados mistos no primeiro trimestre, com receitas abaixo das expectativas, mas lucro por ação superando as previsões. O UBS manteve sua classificação Neutra para a Restoration Hardware, destacando o sólido impulso de vendas e lucratividade da varejista, apesar dos desafios mais amplos do setor. A perspectiva para o ano inteiro da Restoration Hardware indica uma mudança nas vendas para a segunda metade do ano devido a interrupções na cadeia de suprimentos ligadas a tarifas.
O TD Cowen reiterou sua classificação de Compra, citando o potencial da abertura da RH Montreal como um mercado promissor para a varejista de móveis de luxo. Enquanto isso, o KeyBanc manteve sua classificação de Peso do Setor, observando tendências melhoradas no segundo trimestre, parcialmente devido a promoções como descontos de 40% em certos itens para membros da RH. No entanto, o Telsey Advisory Group alertou que as tarifas propostas sobre móveis poderiam impactar significativamente o setor, complicando ainda mais o cenário para empresas como a Restoration Hardware. Esses desenvolvimentos recentes fornecem um panorama do ambiente atual enfrentado pela empresa e seu setor.
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