Na quinta-feira, a AAC Technologies Holdings Inc. (2018:HK) (OTC: AACAY) recebeu um upgrade de Manter para Comprar pela Jefferies, com um novo preço-alvo estabelecido em HK$36,00, mantido em relação ao anterior de HK$36,00.
O upgrade reflete o potencial de crescimento da empresa em oportunidades impulsionadas pela inteligência artificial (IA), particularmente em componentes que melhoram a interação por voz e a dissipação de calor em smartphones.
O analista da Jefferies destacou as capacidades da AAC em fornecer microfones de Sistemas Micro-Eletromecânicos (MEMS) com melhor relação sinal-ruído e desempenho, que se espera sejam cada vez mais adotados pelos Fabricantes de Equipamentos Originais (OEMs) a um preço médio de venda (ASP) duas a três vezes maior.
Além disso, prevê-se que a tecnologia de Câmara de Vapor (VC) da empresa se torne uma solução mainstream para modelos de médio a alto padrão para dissipação de calor. A AAC, conhecida como fornecedora líder de VC para o mercado Android, também está a caminho de se tornar um importante fornecedor de VC para a próxima série iPhone 17.
O status da AAC como produtora de longa data de microfones e VC, juntamente com seu papel como fornecedora principal da Apple, a posiciona para se beneficiar da tendência de smartphones com IA.
Espera-se que a empresa ganhe uma parcela maior no custo total da Lista de Materiais (BOM) nos próximos um a três anos. O analista expressou uma visão mais otimista sobre o impulso de crescimento da Apple em comparação com o campo Android à luz dessa tendência.
Prevê-se que a divisão de Sensores Inteligentes de Precisão (PSS) da empresa gere aproximadamente RMB 3 bilhões em receita para o ano fiscal de 2024, indicando um crescimento de receita em nível de empresa de cerca de 30% ano a ano. A divisão PSS também está pronta para se tornar uma plataforma-chave para a AAC expandir sua base de clientes no exterior com produtos eletrônicos de consumo existentes, como câmeras, haptics e microfones.
Mantendo a previsão de receita praticamente inalterada, a Jefferies elevou sua previsão de lucro líquido em 10% para os anos fiscais de 2024-2026 para levar em conta uma tendência de margem bruta melhor do que o esperado.
O novo preço-alvo de HK$36,00 é baseado em uma avaliação da soma das partes, aplicando um múltiplo preço/lucro de 17x para as estimativas de 2025 para componentes não ópticos e um múltiplo preço/valor contábil de 0,9x para ópticos, sugerindo um potencial de alta de 15% e um múltiplo preço/lucro de 19x para as estimativas de 2025.
Insights do InvestingPro
À medida que a AAC Technologies Holdings Inc. (AACAY) ganha atenção com seu status atualizado e potencial de crescimento em componentes impulsionados por IA, os dados e dicas atuais do InvestingPro fornecem contexto adicional para investidores considerando a ação. A estratégia agressiva de recompra de ações da empresa e os retornos significativos em vários períodos destacam seu forte desempenho no mercado. Especificamente, a AACAY viu um grande aumento de preço nos últimos seis meses, com um retorno total de preço de 55,03%, e um impressionante retorno de 86,58% no último ano. Essas métricas sublinham a posição robusta da empresa no mercado e o potencial para crescimento contínuo.
Do ponto de vista de avaliação, o múltiplo P/L da AACAY está em 45,1, com um múltiplo P/L ajustado para os últimos doze meses até o Q4 de 2023 em 58,15, refletindo uma avaliação premium que se alinha com as perspectivas de crescimento da empresa. Além disso, a empresa tem um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que é um indicador positivo de saúde financeira e eficiência. Com uma estimativa de valor justo de $4,18 do InvestingPro, a ação está sendo negociada próxima ao seu valor intrínseco, oferecendo uma oportunidade equilibrada para os investidores.
Para aqueles que desejam aprofundar-se na saúde financeira e perspectivas futuras da AACAY, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo insights sobre fatores como expectativas da administração, posição no setor e previsões de rentabilidade para o ano. Essas dicas podem orientar ainda mais os investidores na tomada de decisões informadas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.