Na terça-feira, o Citi iniciou a cobertura das ações da Constellation Energy (NASDAQ:CEG) com uma classificação Neutra, estabelecendo um preço-alvo de 284,00€. A nova cobertura reflete uma postura cautelosa em relação às ações da empresa, com preocupações e reconhecimentos específicos moldando essa perspectiva.
O analista do Citi expressou uma perspectiva reservada, apontando para potenciais desafios na execução de acordos de colocação e energia atrás do medidor pela empresa, que podem não atender às expectativas de Wall Street. Além disso, a reinicialização da Crane (Three Mile Island) é antecipada, embora com um cronograma atrasado.
Apesar dessas preocupações, o analista também observou que a perspectiva de fluxo de caixa livre (FCF) da Constellation Energy minimizou os riscos de queda, deixando em aberto o potencial de alta, vinculado às flutuações nos preços de energia e atividades comerciais. Este aspecto da saúde financeira da empresa parece fornecer algum equilíbrio à visão cautelosa.
Os comentários do analista destacam a natureza dual da posição atual da empresa: "Iniciamos com uma visão cautelosa da CEG baseada na tese de que 1) a execução de acordos de colocação/energia atrás do medidor pode decepcionar as expectativas do mercado, 2) Crane (Three Mile Island) reiniciará, mas com um cronograma atrasado, mas 3) a perspectiva de FCF reduziu o risco de queda e deixou em aberto o potencial de alta vinculado aos preços de energia e atividade comercial."
Considerando a avaliação atual, a postura do Citi permanece cautelosa, preferindo adotar uma abordagem vigilante sobre o desempenho da Constellation Energy. O preço-alvo de 284€ reflete essa posição, indicando a avaliação do analista sobre o valor potencial da ação.
Em outras notícias recentes, o preço-alvo das ações da Constellation Energy foi elevado por várias empresas após o anúncio de um acordo de compra de energia com a Microsoft e a reinicialização da instalação nuclear de Three Mile Island, agora conhecida como Crane Clean Energy Center.
O RBC Capital Markets aumentou o preço-alvo da ação para 272€, enquanto o BMO Capital Markets o elevou para 278€. O BofA Securities ajustou o preço-alvo para 263€, e o Morgan Stanley estabeleceu o novo alvo em 313€. O Barclays também aumentou seu preço-alvo para 280€.
Essas atualizações foram influenciadas pelo acordo com a Microsoft, que se espera que contribua significativamente para os lucros por ação da Constellation Energy em seu primeiro ano completo de operação. A reinicialização da instalação nuclear deve impulsionar o crescimento dos lucros base da empresa de 10% para 13% esperados anteriormente no período de 2024 a 2030.
Além disso, a Constellation Energy recentemente reportou fortes resultados financeiros do segundo trimestre, incluindo lucros GAAP de 2,58€ por ação e lucros operacionais ajustados de 1,68€ por ação. A empresa também elevou sua orientação de lucros operacionais ajustados para o ano inteiro para uma faixa de 7,60€ a 8,40€ por ação.
Esses desenvolvimentos recentes destacam a posição da Constellation Energy como líder proprietária de geração nuclear não regulamentada nos Estados Unidos e sugerem perspectivas de crescimento promissoras para a empresa.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da Constellation Energy oferecem contexto adicional à postura neutra do Citi. A capitalização de mercado da empresa é de 84,97 bilhões€, com um índice P/L de 37,28, sugerindo uma avaliação relativamente alta em comparação com os lucros. Isso se alinha com a visão cautelosa do Citi sobre os níveis de preço atuais das ações.
Apesar das preocupações do analista sobre os riscos de execução, a CEG demonstrou forte desempenho financeiro em algumas áreas. O crescimento do EBITDA da empresa de 82,01% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é particularmente notável, indicando uma melhoria significativa na eficiência operacional. Esse crescimento robusto poderia potencialmente apoiar o potencial de alta ilimitado vinculado aos preços de energia e atividade comercial mencionados pelo analista do Citi.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Constellation Energy tem um alto retorno sobre o capital investido, o que pode refletir uma gestão eficaz de seus ativos e investimentos. Além disso, a empresa aumentou seu dividendo por 2 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Esse crescimento de dividendos, juntamente com o forte retorno total do preço da empresa no ano até a data de 133,72%, pode fornecer alguma segurança aos investidores, apesar da perspectiva cautelosa.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Constellation Energy, fornecendo uma visão mais abrangente das perspectivas e riscos potenciais da empresa.
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