Na quarta-feira, o Citi reafirmou sua classificação de compra e preço-alvo de CHF 103,00 para as ações da Alcon Inc. (ALC:SW) (NYSE:ALC), líder em produtos para cuidados com os olhos. A análise da empresa seguiu o relatório do segundo trimestre de 2024 da Alcon, que mostrou um crescimento das vendas ajustado à moeda (ccy) ligeiramente abaixo das expectativas.
Embora o segmento de Cuidados com a Visão tenha ficado atrás das estimativas em aproximadamente 200-300 pontos-base (bps), isso foi parcialmente compensado por um desempenho mais forte na divisão Cirúrgica, particularmente em Implantáveis, que teve uma notável aceleração de crescimento sequencial de 400bps.
Apesar de uma pequena desaceleração no crescimento orgânico do grupo em comparação com o período de dois anos anterior, caindo cerca de 50 pontos-base, os resultados robustos em Implantáveis indicam resiliência contra lançamentos de produtos competitivos. O lucro principal antes de juros e impostos (EBIT) ficou aquém do consenso em cerca de 3% e ficou aproximadamente 6% abaixo das expectativas do Citi.
No entanto, esses números foram impactados por uma cobrança única de estoque de US$ 30 milhões no negócio de Vision Care. Excluindo esse encargo, o EBIT principal estava na verdade 3% acima do consenso e alinhado com a previsão do Citi.
A Alcon confirmou sua orientação para todo o ano de 2024, sinalizando confiança em sua trajetória de negócios. Embora os resultados mistos no setor de Vision Care possam exercer alguma pressão sobre as ações da Alcon, as perspectivas do Citi permanecem otimistas.
A empresa prevê que a Alcon está no início de um ciclo plurianual de lançamentos de produtos que pode levar a um aumento de 3 a 13% no lucro por ação (EPS) acima do consenso atual de 2025 a 2027.
Em outras notícias recentes, a Alcon Inc. divulgou lucros no segundo trimestre que superaram as expectativas, com lucro ajustado por ação de US$ 0,74, superando a previsão de consenso de US$ 0,73. No entanto, a receita da empresa de US$ 2,48 bilhões ficou aquém da projeção de Wall Street de US$ 2,53 bilhões.
As vendas da empresa de cuidados com os olhos aumentaram 3% ano a ano, ou 6% em moeda constante, para US$ 2,48 bilhões, com força notável em seus negócios de lentes de contato e implantáveis, principalmente nos mercados internacionais.
Apesar do déficit de receita, a Alcon manteve sua orientação para o ano de 2024, continuando a projetar lucro ajustado por ação de US$ 3,00 a US$ 3,10 e receita de US$ 9,9 bilhões a US$ 10,1 bilhões. A margem operacional da empresa também se expandiu para 12,8%, de 11,2% no ano anterior, refletindo a melhoria da alavancagem das vendas mais altas.
No entanto, a Alcon observou provisões de estoque significativamente mais altas em seu segmento de Cuidados com a Visão devido a um problema de qualidade relacionado ao fornecedor. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes na empresa.
InvestingPro Insights
À medida que a Alcon Inc. navega no cenário competitivo do setor de cuidados com os olhos, os dados e dicas atuais do InvestingPro oferecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da empresa. De acordo com o InvestingPro, o valor de mercado da Alcon é de US$ 47,84 bilhões, com uma relação P/L de 45,29, refletindo uma avaliação premium que os investidores estão dispostos a pagar por seus ganhos. Isso está ligeiramente acima da relação P/L dos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, que é de 45,81. Apesar de um modesto rendimento de dividendos de 0,19%, a Alcon demonstrou um compromisso com seus acionistas ao aumentar seus dividendos por quatro anos consecutivos, apresentando uma política financeira estável.
As dicas do InvestingPro também destacam que a Alcon está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, o que pode sugerir que os investidores têm grandes expectativas para o crescimento futuro da empresa. Além disso, com um índice PEG de 0,22 nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, a ação parece estar sendo negociada a um preço baixo em relação às perspectivas de crescimento dos lucros de curto prazo. Isso pode indicar valor potencial para investidores que buscam capitalizar oportunidades de crescimento. Além disso, como um player proeminente no setor de equipamentos e suprimentos de saúde, os ativos líquidos da Alcon excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando flexibilidade e estabilidade financeira.
Os investidores interessados nas perspectivas futuras da Alcon podem encontrar informações e dicas adicionais no InvestingPro, com um total de 13 dicas do InvestingPro disponíveis, incluindo análises detalhadas de revisões de ganhos, níveis de endividamento e múltiplos de avaliação.
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