Na quarta-feira, a Oppenheimer, uma proeminente empresa de investimentos, elevou o preço-alvo das ações da Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) para 215 USD dos anteriores 185 USD, mantendo a classificação de Outperform. O ajuste segue o recente relatório de resultados da Alphabet, que revelou um desempenho acima das expectativas em todos os segmentos, aliviando preocupações sobre comparações anuais difíceis.
Os últimos resultados financeiros da Alphabet mostraram receita 2% e 1% acima das previsões da Oppenheimer e do mercado em geral, respectivamente. As margens de serviços também foram notavelmente mais altas, superando em 221 pontos base e 233 pontos base as estimativas da Oppenheimer e do mercado. A firma destacou que os avanços da Alphabet em inteligência artificial (IA) contribuíram significativamente para seu negócio de busca e margens de lucro.
Em particular, a IA levou a um aumento no engajamento dos usuários, especialmente entre a faixa etária de 18-24 anos, e melhorou a capacidade da empresa de entender a intenção do consumidor, o que por sua vez melhorou o retorno sobre o investimento para os anunciantes. A Alphabet também experimentou um crescimento robusto em setores como serviços financeiros, seguros e varejo, com o YouTube vendo um impulso da publicidade política.
Outro fator-chave no preço-alvo revisado da Oppenheimer é a eficiência de custos nas consultas de IA, que caiu 90% nos últimos 18 meses. A Google Cloud Platform (GCP) da Alphabet mostrou um crescimento excepcional, com receitas aumentando 35% ano a ano em comparação com o aumento de 29% no segundo trimestre. Este desempenho foi ligeiramente acima das expectativas da Oppenheimer e do mercado, com a margem EBIT da GCP atingindo 17%, um aumento significativo em relação aos 11% do segundo trimestre.
A recém-nomeada CFO Anat Ashkenazi indicou que há potencial adicional para eficiências de custos dentro da Alphabet, apesar do aumento das despesas de capital e investimento em tecnologias de IA da empresa. O preço-alvo revisado pela Oppenheimer é baseado em um múltiplo de 21 vezes o lucro por ação (EPS) estimado da Alphabet para 2026 ou um múltiplo de 24 vezes o fluxo de caixa livre por ação estimado para 2026.
Em outras notícias recentes, a Alphabet Inc. tem sido o centro das atenções entre vários bancos de investimento após seus robustos resultados de receita e lucros do terceiro trimestre. JPMorgan elevou seu preço-alvo para a Alphabet para 212 USD, destacando a implantação bem-sucedida dos recursos de IA Search da empresa e o forte desempenho do Google Cloud, que viu um crescimento de 35% ano a ano. O BofA Securities também elevou seu preço-alvo para 210 USD, atribuindo isso a ganhos significativos no segmento de Cloud e outras receitas.
A Truist Securities elevou o alvo das ações da Alphabet para 220 USD, mantendo uma classificação de compra devido à robusta interação do usuário com as plataformas Search e YouTube da Alphabet. Enquanto isso, o TD Cowen manteve sua classificação de compra e um preço-alvo de 220,00 USD, indicando confiança no crescimento da publicidade da Alphabet e na crescente participação do YouTube entre os espectadores mais jovens.
Em outros desenvolvimentos recentes, o Google da Alphabet garantiu uma suspensão temporária da reformulação obrigatória de sua loja Play em meio a litígios antitruste em andamento com a Epic Games. O Google também fechou um acordo com a Kairos Power para obter eletricidade de pequenos reatores modulares, uma primeira para o gigante da tecnologia. A dominância da Alphabet no campo da inteligência artificial foi sublinhada pelos recentes prêmios Nobel concedidos aos seus especialistas.
Insights do InvestingPro
A perspectiva otimista da Oppenheimer sobre a Alphabet é ainda mais apoiada por dados recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 2,1 trilhões USD, refletindo sua posição dominante na indústria de tecnologia. O índice P/L da Alphabet de 24,16 sugere uma avaliação razoável considerando suas perspectivas de crescimento, especialmente em IA e serviços de nuvem.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira e a posição de mercado da Alphabet. A empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço", o que proporciona flexibilidade financeira para investimentos contínuos em IA e outras iniciativas de crescimento. Além disso, a Alphabet está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo", alinhando-se com a perspectiva positiva da Oppenheimer sobre o potencial das ações.
O crescimento da receita da Alphabet de 13,38% nos últimos doze meses e um robusto crescimento do EBITDA de 34,59% no mesmo período sublinham o forte desempenho da empresa, conforme observado no relatório de resultados. A margem de lucro operacional de 31,03% reflete os ganhos de eficiência mencionados no artigo, particularmente nas operações relacionadas à IA.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Alphabet, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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