Na quinta-feira, as ações da Dollar General (NYSE:DG) foram rebaixadas de Compra para Manutenção pela CFRA, com a firma também reduzindo o preço-alvo de $169 para $103. Essa mudança ocorre em resposta ao lucro por ação (LPA) do segundo trimestre da varejista de $1,70, que ficou $0,09 abaixo das expectativas e marcou uma queda de 20% em relação ao ano anterior. O crescimento das vendas nas mesmas lojas da Dollar General foi de 0,5%, abaixo do consenso esperado de 2,1%.
O rebaixamento segue a decisão da Dollar General de reduzir sua previsão financeira para o ano inteiro, atribuindo a mudança ao aumento da pressão financeira sobre seu principal público-alvo de consumidores de baixa renda.
Esse ajuste reflete um desafio mais amplo para as lojas de dólar, que enfrentam concorrência de grandes varejistas como o Walmart, que estão aprimorando suas capacidades omnicanal e utilizando várias estratégias para manter preços baixos.
O novo preço-alvo de 12 meses da CFRA é baseado em um múltiplo de 15x do LPA previsto para o ano fiscal de 2026 de $6,87, que foi reduzido da estimativa anterior de $8,47. A firma também reduziu sua projeção para o ano fiscal de 2025 de $7,04 para $6,19. O novo alvo contrasta com a média histórica do índice preço/lucro da Dollar General de 19x.
O relatório da CFRA indica ceticismo sobre a capacidade da Dollar General de alcançar margens operacionais acima de 6% até o ano fiscal de 2026. A firma prevê que as margens operacionais cairão para 5,0% no ano fiscal de 2025 e se recuperarão ligeiramente para 5,2% no ano fiscal de 2026. Esses números são notavelmente mais baixos que as margens pré-pandemia da Dollar General, que variavam entre 7% e 8%.
A CFRA destacou a necessidade de a Dollar General reinvestir em vários aspectos de seu negócio, incluindo remodelações de lojas, reduções de preços, descontos em estoques e aumentos salariais.
Esses investimentos são vistos como essenciais para que a varejista permaneça competitiva, mas podem dificultar a capacidade da empresa de retornar às suas margens operacionais históricas mais altas.
Em outras notícias recentes, a Dollar General Corporation (NYSE:DG) teve um resultado abaixo do esperado em seu lucro por ação (LPA) para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, levando a uma revisão para baixo de sua previsão de LPA para o ano inteiro em 18-19%.
Apesar disso, o BMO Capital manteve sua classificação de Desempenho de Mercado para a empresa com um preço-alvo estável de $130,00. Truist Securities, Loop Capital e Argus também revisaram o preço-alvo da Dollar General, citando vários fatores como vendas mais fracas e um cenário operacional desafiador.
Em termos de mudanças no conselho, a Dollar General expandiu seu conselho de administração com a nomeação de Kamy Scarlett, uma executiva sênior da Best Buy Co., Inc. Além disso, a empresa chegou a um acordo de $12 milhões com o Departamento do Trabalho dos EUA sobre supostas violações de segurança, comprometendo-se a implementar medidas para melhorar a segurança no local de trabalho em suas lojas nos EUA.
Esses desenvolvimentos recentes ocorrem em meio a uma série de atualizações de analistas. O Goldman Sachs sugeriu comprar opções de compra da Dollar General, antecipando o apelo da varejista para consumidores conscientes do orçamento. O Telsey Advisory Group manteve uma classificação de Superar para a Dollar General, prevendo uma melhora sequencial para a varejista ao longo de 2024.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Dollar General (NYSE:DG) navega em um ambiente de varejo desafiador, dados em tempo real do InvestingPro oferecem contexto adicional. Com uma capitalização de mercado de $19,46 bilhões e um índice P/L de 12,78, a avaliação da empresa reflete uma mistura de sentimento dos investidores e desempenho financeiro. O índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025 é de 17,97, fornecendo uma visão mais detalhada dos ganhos da empresa em relação ao preço de suas ações em um período mais recente.
As Dicas do InvestingPro sugerem que a Dollar General é uma player proeminente no setor de Distribuição e Varejo de Bens de Consumo Básico, com ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo. Essa liquidez é um sinal positivo, indicando que a empresa pode cobrir suas responsabilidades financeiras imediatas. Além disso, a ação está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, o que pode apresentar um potencial ponto de entrada para investidores, considerando que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano e tem sido lucrativa nos últimos doze meses.
Esses insights, juntamente com o valor justo de 145 USD estimado pelos analistas e o valor justo de 122,53 USD do InvestingPro, fornecem uma imagem mais completa que pode ser benéfica para investidores considerando as ações da Dollar General. Vale mencionar que estas são apenas algumas das muitas Dicas do InvestingPro disponíveis; para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada, há dicas adicionais listadas na plataforma InvestingPro.
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