Na segunda-feira, a Oppenheimer ajustou sua perspectiva para as ações da DraftKings Inc (NASDAQ:DKNG), reduzindo o preço-alvo para US$ 58 dos US$ 60 anteriores, mantendo uma classificação Outperform na ação.
A revisão segue uma reavaliação das estimativas de Ebitda da empresa para o segundo trimestre e o ano inteiro de 2024, agora fixadas em US$ 121 milhões e US$ 440 milhões, respectivamente, abaixo da previsão anterior de US$ 150 milhões e US$ 506 milhões.
A empresa citou vários fatores para o ajuste, incluindo retenção abaixo do esperado no segundo trimestre, aumento nas promoções visando novos jogadores, aumento de impostos em Illinois e investimentos em Jackpocket. Apesar das estimativas reduzidas, as discussões gerenciais indicam fortes tendências de Monthly Unique Player (MUP), que se alinham com dados de terceiros.
Espera-se que os gastos de marketing da DraftKings para 2024 permaneçam consistentes com a orientação do primeiro trimestre de um declínio modesto. O analista da Oppenheimer acredita que a capacidade da empresa de atrair mais players é um elemento-chave para manter suas projeções de Ebitda de 2025 e 2026 praticamente inalteradas.
Eles antecipam que os Custos de Aquisição de Clientes (CAC) mais eficientes ajudarão a equilibrar as pressões de margem do aumento das atividades promocionais e das suposições de alíquota de impostos.
O relatório sugere que, embora as atuais pressões em espera sejam vistas como temporárias, com a expectativa de que a maioria dos ganhos seja reinvestida, as atividades promocionais mais altas podem impactar positivamente a crescente base de usuários.
As mudanças tributárias estruturais são vistas como um desafio, mas a empresa acredita que há estratégias suficientes para contrabalançar o impacto em Illinois até 2025. Além disso, o Jackpocket é visto como uma vantagem significativa para oportunidades de vendas cruzadas.
Em resumo, o ajuste do preço-alvo de US$ 60 para US$ 58 reflete essas expectativas atualizadas, mas a classificação Outperform permanece inalterada, sinalizando confiança no desempenho de longo prazo da empresa, apesar dos ventos contrários de curto prazo.
Em outras notícias recentes, a DraftKings Inc passou por várias mudanças significativas. O Guggenheim recentemente ajustou seu preço-alvo para o DraftKings de US$ 53,00 para US$ 52,00, mantendo uma classificação de compra.
A estimativa de receita da empresa para o segundo trimestre da DraftKings permanece em US$ 1,12 bilhão, mas a expectativa de Ebitda ajustado foi reduzida de US$ 164 milhões para US$ 143 milhões. Enquanto isso, o Deutsche Bank reiterou uma classificação Hold nas ações da DraftKings com uma meta de US$ 35, citando riscos regulatórios e um potencial déficit nos lucros do 2T24.
A DraftKings também saudou o retorno de Erik Bradbury como seu Diretor de Contabilidade, com um prêmio significativo de unidade de ações restritas marcando sua recondução. Em outras notícias de analistas, o Morgan Stanley manteve sua classificação de Overweight e um preço-alvo de US$ 51,00 para as ações da DraftKings, restabelecendo sua posição como Top Pick no setor de jogos e hospedagem na América do Norte.
O Susquehanna International Group manteve uma classificação positiva, mas reduziu sua meta de ações de US$ 56 para US$ 49, refletindo o crescimento mais forte do que o esperado do setor e a recente aquisição da JackPocket.
Por fim, a BMO Capital manteve uma classificação Outperform e um preço-alvo de US$ 54,00 para a DraftKings, mostrando confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar dos potenciais desafios da nova legislação tributária em Illinois. Estes são os últimos desenvolvimentos na trajetória do DraftKings.
InvestingPro Insights
À medida que a DraftKings Inc (NASDAQ:DKNG) navega em um ambiente de mercado dinâmico, dados recentes da InvestingPro ressaltam a trajetória de crescimento e a posição de mercado da empresa. Os analistas que acompanham a DKNG preveem crescimento das vendas no ano atual, um sinal positivo para as perspectivas de receita da empresa. Isso se alinha com o robusto crescimento de receita de 57,0% visto nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, refletindo um forte impulso na expansão do mercado e aquisição de usuários.
Uma dica do InvestingPro sugere que, embora a DraftKings não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, analistas preveem que a empresa terá lucro este ano, o que pode ser um momento crucial para a confiança dos investidores. Essa dica é particularmente relevante para investidores considerando o valor de longo prazo de suas participações. Além disso, com um retorno total significativo de 43,66% no preço de um ano em meados de 2024, a DraftKings demonstra seu potencial para fortes retornos durante um período prolongado.
Apesar de um múltiplo preço/livro elevado de 22,26, que indica uma avaliação premium, a estratégia agressiva de crescimento da empresa e a transição antecipada para a rentabilidade podem justificar essa valorização para investidores orientados para o crescimento. O valor de mercado de US$ 18,5 bilhões solidifica ainda mais a postura da DKNG na competitiva indústria de apostas online. Para os investidores intrigados com esses insights, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no InvestingPro, que podem ser acessadas com um desconto especial usando o código de cupom PRONEWS24 para um desconto adicional de 10% em uma assinatura anual ou semestral Pro e Pro+.
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