A Goldman Sachs atualizou na sexta-feira sua perspectiva sobre a Guidewire Software Inc (NYSE:GWRE), aumentando o preço-alvo para $182, ante os $170 anteriores, mantendo a classificação de Compra por Convicção para a ação.
O ajuste segue a indicação de negociação após o expediente da Guidewire, que mostrou um aumento de 9% após a empresa reportar sua receita recorrente anual (ARR) 1% acima do esperado, receita de assinatura e suporte 2% acima das estimativas, e fluxo de caixa livre (FCF) 37% maior que o previsto, de acordo com dados da FactSet.
A administração da Guidewire reiterou sua meta de ARR de $1 bilhão para o ano fiscal de 2025, respaldada por fortes tendências de demanda. A empresa fechou 16 negócios em nuvem no trimestre, contribuindo para um total de 42 no ano, marcando um aumento de 14% em relação ao ano anterior.
O crescimento da ARR totalmente implementada foi de 19%, acima dos 17% do ano anterior. A Goldman Sachs acredita que essas conquistas posicionam a Guidewire para manter um forte crescimento da ARR nos próximos anos, com potencial de aceleração dependendo do fluxo de novos negócios e migrações de clientes.
O analista destacou que os ajustes para o Digital WorkPlace (DWP) estão impactando positivamente o modelo financeiro da Guidewire, oferecendo um impulso de vários anos à medida que os clientes renovam seus contratos em um cronograma escalonado. A orientação da empresa sugere que as margens brutas e o fluxo de caixa devem continuar se expandindo até o ano fiscal de 2025.
Embora o crescimento da margem EBIT possa ser moderado devido ao aumento dos investimentos em pesquisa e desenvolvimento, projetados para crescer 14% ano a ano, esses investimentos são vistos como cruciais para aprimorar as ofertas de produtos da Guidewire e reforçar sua liderança no mercado de software para seguros de propriedades e acidentes (P&C).
Diante da orientação positiva e do desempenho financeiro, a Goldman Sachs revisou para cima suas projeções de receita e fluxo de caixa para a Guidewire. A confiança da firma na capacidade da Guidewire de entregar um crescimento durável da ARR e estender sua liderança de mercado levou ao aumento do preço-alvo para 12 meses.
Em outras notícias recentes, a Guidewire Software registrou um aumento significativo em sua receita recorrente anual (ARR), alcançando um crescimento de 15% ano a ano, superando a estimativa de consenso.
Esse desempenho robusto levou várias instituições financeiras, incluindo Baird, DA Davidson e Oppenheimer, a elevarem seus preços-alvo para a Guidewire. Notavelmente, a Baird aumentou seu preço-alvo de $152 para $165, destacando os avanços da empresa na migração para a nuvem e o notável aumento no fluxo de caixa livre por ação.
Da mesma forma, a DA Davidson aumentou seu preço-alvo para a Guidewire de $142 para $168, mantendo uma perspectiva positiva baseada no potencial da empresa de atingir ou superar tanto suas próprias previsões quanto as do consenso nos próximos resultados do quarto trimestre fiscal. A Oppenheimer também manteve uma classificação de Superar o Mercado para a Guidewire e aumentou o preço-alvo para $170, citando um cenário equilibrado de risco/recompensa e dinâmicas fortes de mercado.
Junto com essas revisões, as margens brutas de assinatura da Guidewire atingiram 65%, superando o consenso de 64%, e as projeções de fluxo de caixa operacional (OCF) da empresa foram significativamente elevadas para entre $130 milhões e $150 milhões.
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