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Na quinta-feira, o Citi reiterou a classificação Neutra para as ações da HB Fuller (NYSE:FUL), mantendo o preço-alvo em 84,00 USD. A HB Fuller reportou lucro por ação (LPA) de 1,13 USD para o terceiro trimestre fiscal de 2024, ficando abaixo tanto da estimativa de 1,19 USD do Citi quanto do consenso.
A receita líquida da empresa foi reportada em 918 milhões USD, também abaixo dos 940 milhões USD estimados. O leve crescimento orgânico das vendas de aproximadamente 0,4% ano a ano foi amplamente anulado por uma queda de 2,6% nos preços, apesar de um aumento de 3% no volume.
O EBITDA ajustado para o mesmo trimestre foi de 165 milhões USD, ficando no limite inferior da orientação da empresa e abaixo da expectativa do Citi de 170 milhões USD.
Este resultado foi atribuído a uma desaceleração na demanda do mercado por certos bens duráveis no Leste Asiático, com suspeitas de fraquezas específicas no setor solar da China e taxas de crescimento mais lentas nas indústrias automobilística e eletrônica.
Olhando para o futuro, a HB Fuller ajustou suas perspectivas para o ano fiscal de 2024, agora prevendo um crescimento geral de vendas (OSG) estável ano a ano, uma revisão da estimativa anterior de crescimento de 0-2%. A orientação do ponto médio do EBITDA ajustado para o ano fiscal está definida em 615 milhões USD, uma diminuição em relação à previsão anterior de 630 milhões USD.
Este ajuste implica que o EBITDA ajustado esperado para o quarto trimestre fiscal de 2024 será de cerca de 170 milhões USD, em comparação com a estimativa de consenso de aproximadamente 180 milhões USD.
Um ponto positivo no relatório foi o segmento de Adesivos para Construção, que viu um OSG de dois dígitos e uma expansão de margem de aproximadamente 240 pontos base.
Em outras notícias recentes, a H.B. Fuller Co. reportou lucros e receita do terceiro trimestre que ficaram abaixo das expectativas dos analistas. A empresa registrou lucro por ação ajustado de 1,13 USD, abaixo da estimativa de consenso de 1,23 USD, e receita de 918 milhões USD, que ficou abaixo das projeções dos analistas de 944,04 milhões USD.
Além disso, a H.B. Fuller reduziu sua perspectiva para o ano fiscal de 2024, agora prevendo um LPA ajustado de 4,10-4,20 USD, abaixo de sua orientação anterior de 4,37 USD, citando "desempenho acumulado no ano e condições macroeconômicas atuais" como razão para a previsão reduzida.
Para o ano completo, a H.B. Fuller agora espera um crescimento da receita líquida de aproximadamente 2%, com a receita orgânica permanecendo estável ano a ano. O EBITDA ajustado é projetado para ser de 610-620 milhões USD, representando um crescimento de 5-7%.
Apesar desses desafios, a empresa destacou alguns pontos positivos, como uma expansão de 70 pontos base ano a ano na margem EBITDA ajustada para 18,0% no terceiro trimestre. A empresa também afirmou que permanece no caminho para atingir suas metas de margem e crescimento orgânico de longo prazo. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a H.B. Fuller.
Insights do InvestingPro
À luz da posição neutra do Citi sobre a HB Fuller e do recente relatório de lucros da empresa, os dados e dicas do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Uma dica do InvestingPro destaca que a HB Fuller aumentou seu dividendo por 31 anos consecutivos, demonstrando um compromisso em retornar valor aos acionistas mesmo em meio às incertezas atuais do mercado. Além disso, a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses, o que pode tranquilizar os investidores que buscam estabilidade.
A partir dos dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da HB Fuller é de 4,39 bilhões USD, com um índice P/L de 26,65, indicando que a ação está sendo negociada com um prêmio em relação aos seus lucros. A receita da empresa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de aproximadamente 3,55 bilhões USD, com uma ligeira queda de 0,5% ano a ano. No entanto, a margem de lucro bruto permanece robusta em 30,6%, refletindo a capacidade da empresa de manter a lucratividade. Os investidores também podem notar o rendimento de dividendos de 1,1%, juntamente com um crescimento de dividendos de 8,54% durante o mesmo período, como sinais de uma política favorável aos acionistas.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em https://br.investing.com/pro/FUL, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da HB Fuller.
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