Na sexta-feira, o HSBC ajustou sua posição sobre a Hyatt Hotels Corporation (NYSE:H), rebaixando as ações de Compra para Manter e reduzindo o preço-alvo para $156 do anterior $169. A revisão reflete uma perspectiva de crescimento moderada, apesar do sólido desempenho da empresa no último ano.
O novo preço-alvo sugere um modesto potencial de alta de 7,3%, ancorado em um múltiplo estimado de valor da empresa sobre EBITDA para 2025 de 18,0 vezes, que é consistente com a média de três anos e inclui compensação baseada em ações. O alvo também corresponde a um índice preço/lucro de 38,0 vezes, alinhando-se de perto com os níveis atuais.
As ações da Hyatt experimentaram uma notável alta no último ano, subindo aproximadamente 42%, o que superou o Índice S&P 500 Consumer Discretionary em cerca de 22%. Este crescimento é atribuído à estratégia bem-sucedida da Hyatt de vender ativos para liberar capital, o que facilitou uma transição para um modelo de negócios mais resiliente e baseado em taxas.
Apesar deste forte desempenho, o HSBC acredita que as ações da Hyatt agora estão justamente avaliadas, negociando a um múltiplo estimado de EV/EBITDA para 2025 que representa um prêmio de 19,2% em comparação com seus pares, com base na taxa de crescimento anual composta de três anos.
O analista destacou potenciais catalisadores para a Hyatt que ainda poderiam impulsionar o desempenho das ações. Estes incluem crescimento orgânico líquido de unidades maior que o previsto, retorno aos níveis históricos de atrito do portfólio, acréscimo significativo de valor a partir de aquisições ou alienações de portfólio, e uma recuperação da demanda nos mercados dos EUA e da China.
Em outras notícias recentes, a Hyatt Hotels Corporation tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. A empresa fez avanços em seu panorama financeiro e estratégico, mais notavelmente através de uma joint venture com o Grupo Piñero. Esta parceria expandirá o portfólio de quartos all-inclusive da Hyatt em aproximadamente 30%, incluindo 23 resorts totalizando mais de 12.000 quartos.
Além disso, a Hyatt recomprou $250 milhões em ações Classe B da Fundação Margo e Tom Pritzker, deixando aproximadamente $982 milhões sob sua atual autorização de recompra.
Analistas fizeram várias ajustes recentemente no alvo das ações da Hyatt. O JPMorgan reduziu o alvo para $163 de $164, enquanto a CFRA rebaixou as ações da empresa de Compra para Manter, embora com um preço-alvo elevado de $155. A Baird ajustou o alvo das ações da Hyatt para $157 enquanto manteve uma classificação Neutra.
Outras empresas, incluindo Goldman Sachs, Jefferies, Stifel e Citi, também forneceram avaliações, com preços-alvo variando de $151 a $165.
Em termos de lucros, a CFRA manteve suas estimativas de lucro por ação (LPA) para a Hyatt em $4,04 para 2024 e $4,55 para 2025. A Citi estabeleceu sua estimativa de LPA para o terceiro trimestre de 2024 da Hyatt em $0,95, elevou a estimativa de LPA para o ano completo de 2024 para $4,37, mas ajustou a estimativa de LPA para o ano fiscal de 2025 para baixo para $4,04.
Estes são os desenvolvimentos recentes no panorama estratégico e financeiro da Hyatt.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise do HSBC, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a posição financeira da Hyatt Hotels Corporation. A capitalização de mercado da empresa está em $14,59 bilhões, com um índice P/L de 11,92, indicando uma valorização potencialmente atrativa em relação aos lucros. Isso se alinha com uma das Dicas do InvestingPro, que observa que a Hyatt está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
Os dados do InvestingPro também revelam impressionantes margens de lucro bruto de 68,06% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, apoiando outra Dica do InvestingPro que destaca as "Impressionantes margens de lucro bruto" da Hyatt. Esta forte métrica de rentabilidade sublinha as operações eficientes da empresa e o poder de precificação dentro da indústria hoteleira.
No entanto, os investidores devem notar que os movimentos do preço das ações da Hyatt são bastante voláteis, como indicado por outra Dica do InvestingPro. Esta volatilidade se reflete no desempenho recente do preço, com um retorno total de 1 semana de -5,89% e um retorno total de 1 ano de 40,46%, mostrando o potencial para flutuações significativas de curto prazo apesar do desempenho geral positivo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Hyatt Hotels Corporation, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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