Na quinta-feira, a Stifel manteve a classificação de Compra para a Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), mas reduziu o preço-alvo da ação de 28,00 para 25,00 dólares. O ajuste segue o desempenho financeiro do terceiro trimestre da empresa, que apresentou um quadro complexo de sua situação atual. Apesar dos sinais positivos de saúde da marca, incluindo crescimento direto ao consumidor (DTC) e fortes margens brutas (MB), houve áreas que não atenderam às expectativas, como o desempenho no atacado e da marca Dockers.
Os resultados mistos levaram a Stifel a adotar uma postura mais cautelosa sobre as perspectivas de receita e lucros da Levi's. A firma ajustou suas projeções de lucro por ação (LPA), diminuindo a previsão para o ano fiscal de 2024 em um centavo para 1,22 dólar, e para o ano fiscal de 2025 em doze centavos para 1,38 dólar. Adicionalmente, a Stifel introduziu uma estimativa de LPA de 1,53 dólar para o ano fiscal de 2026.
Apesar dos contratempos no crescimento e das expectativas de lucros reduzidas, o analista da Stifel acredita que as ações da Levi's estão subvalorizadas e que a empresa tem potencial para superar as previsões de desempenho. O comentário da firma indicou uma sensação de frustração de que o crescimento da Levi's não está alinhado com seu potencial de curto prazo. No entanto, a manutenção da classificação de Compra sugere confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa.
O preço-alvo revisado de 25 dólares para doze meses reflete uma visão mais conservadora, levando em conta o "ruído" que afetou a credibilidade do crescimento da receita da Levi's. A força da marca permanece um fator positivo, mas a Stifel está adotando uma abordagem moderada para a avaliação à luz dos recentes resultados financeiros e dos desafios observados no relatório trimestral.
Em outras notícias recentes, a Levi Strauss & Co. reportou um lucro por ação (LPA) ajustado de 0,33 dólar para o terceiro trimestre, superando as estimativas. No entanto, as vendas da empresa não atenderam às expectativas, particularmente no setor de atacado das Américas. As firmas de análise Citi e BofA Securities mantiveram sua postura neutra sobre a Levi, com preços-alvo de 21,00 e 22,00 dólares, respectivamente, enquanto a TD Cowen reduziu seu preço-alvo de 26 para 25 dólares, mantendo a classificação de Compra.
A Levi Strauss também anunciou que está explorando opções para sua marca Dockers, incluindo uma possível venda, após uma diminuição na receita trimestral e uma queda de 15% nas vendas da Dockers. Tracy Layney, Vice-Presidente Executiva e Diretora de Recursos Humanos, deixará seu cargo em outubro de 2024, sem um sucessor anunciado ainda. A empresa também ajustou seu cronograma para atingir sua meta de receita de 9 bilhões a 10 bilhões de dólares, inicialmente estabelecida para 2027, sem fornecer um novo prazo ou razões para esse adiamento.
Possíveis interrupções na cadeia de suprimentos devido à instabilidade política em Bangladesh, um importante exportador de roupas, podem impactar a trajetória da empresa.
Insights do InvestingPro
A Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) apresenta um quadro financeiro misto, alinhado com a recente análise da Stifel. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da LEVI é de 8,37 bilhões de dólares, com um índice P/L (ajustado) de 19,95 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esta métrica de avaliação é notavelmente inferior ao atual índice P/L de 58,5, sugerindo uma potencial subavaliação em relação aos lucros recentes.
As Dicas do InvestingPro destacam que a LEVI aumentou seu dividendo por 5 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas apesar dos desafios. Isso é ainda mais respaldado por um rendimento de dividendos atual de 2,47%. A lucratividade da empresa nos últimos doze meses e as expectativas dos analistas de lucratividade para este ano alinham-se com a classificação de Compra mantida pela Stifel, embora com um preço-alvo reduzido.
O crescimento da receita de 0,33% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral mais robusto de 7,81% no segundo trimestre de 2024 refletem o complexo ambiente de negócios que a Levi's está navegando. A margem de lucro bruto da empresa de 57,99% sublinha a força da marca e o poder de precificação, que a Stifel observou como um fator positivo.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas de crescimento da LEVI, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente para informar decisões de investimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.