Sexta-feira - O BofA Securities ajustou sua posição sobre a Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), rebaixando as ações de Compra para Neutra e reduzindo o preço-alvo para US$ 90 dos US$ 110 anteriores.
A decisão é baseada em desafios cíclicos antecipados que podem continuar nos próximos trimestres. A empresa também antecipa uma recuperação mais moderada no ano civil de 2025 do que o consenso do mercado, citando níveis de estoque persistentemente altos como um fator contribuinte.
O analista do BofA Securities destacou o forte fluxo de caixa livre (FCF) da Microchip Technology, a execução consistente e a disciplina de custos como aspectos positivos do desempenho da empresa.
Apesar desses pontos fortes, a empresa revisou para baixo seu lucro por ação (EPS) previsto para os anos fiscais de 2024, 2025 e 2026 em 12%, 13% e 7%, respectivamente, para US$ 2,03, US$ 2,79 e US$ 3,50.
O novo objetivo de preço de US$ 90 é baseado em um múltiplo de 39 vezes do valor estimado da empresa para o ano civil de 2025 para o fluxo de caixa livre (EV/FCF), que é ligeiramente menor do que o múltiplo de 40 vezes usado anteriormente.
Esse ajuste reflete preocupações com uma desaceleração prolongada, embora a avaliação permaneça dentro da faixa comparativa do grupo de 16 a 50 vezes.
O BofA Securities prevê uma modesta recuperação trimestre a trimestre no trimestre de dezembro, tradicionalmente um período mais fraco para a empresa. Para o ano civil de 2025, a empresa prevê que as vendas da Microchip Technology atinjam aproximadamente US$ 5,5 bilhões, um aumento de cerca de 13% ano a ano, o que se alinha com a faixa de crescimento de 8% a 15%. O analista sugere que pode haver potencial de alta para essa projeção, dadas as comparações ano a ano mais fáceis.
"Em outras notícias recentes, a Microchip Technology Incorporated (NASDAQ:MCHP) divulgou seus resultados financeiros do primeiro trimestre e anunciou a próxima aposentadoria de seu presidente executivo, Steve Sanghi.
A empresa também lançou seus microprocessadores PIC64 High-Performance Spaceflight Computing (PIC64-HPSC) e precificou US$ 1,1 bilhão em Notas Seniores Conversíveis com vencimento em 2030. A Mizuho Securities atualizou as ações da Microchip de Neutro para Compra e aumentou o preço-alvo para US$ 115.
A Microchip Technology também se expandiu para o domínio do microprocessador de 64 bits com o lançamento de sua nova série PIC64. A família PIC64-HPSC da empresa foi projetada para fornecer o poder de processamento necessário para tarefas em tempo real, como evitar riscos na superfície da Lua e suportar missões de longa duração no espaço profundo com baixo consumo de energia.
Esses desenvolvimentos ocorrem quando o BofA Securities rebaixou as ações de Compra para Neutra e reduziu o preço-alvo para US$ 90 dos US$ 110 anteriores, citando desafios cíclicos antecipados e altos níveis de estoque.
Apesar do rebaixamento, a empresa destacou o forte fluxo de caixa livre da Microchip Technology, a execução consistente e a disciplina de custos como aspectos positivos do desempenho da empresa.
Estes são apenas alguns dos desenvolvimentos recentes da Microchip Technology, demonstrando os esforços contínuos da empresa para inovar e se adaptar em uma indústria em rápida evolução."
InvestingPro Insights
À luz da análise recente do BofA Securities sobre a Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), o InvestingPro fornece informações adicionais que podem ser de interesse para os investidores. Apesar dos desafios cíclicos previstos, a Microchip Technology demonstrou resiliência com um forte histórico de crescimento de dividendos, tendo aumentado seus dividendos por 12 anos consecutivos. Isso pode ser um sinal do compromisso da empresa com o retorno aos acionistas, mesmo em ciclos econômicos menos favoráveis. Além disso, a Microchip Technology é reconhecida como um player proeminente na indústria de semicondutores e equipamentos semicondutores, o que pode oferecer alguma estabilidade, dado o papel crítico da indústria em vários setores.
Os dados do InvestingPro mostram que a Microchip Technology tem uma capitalização de mercado de US$ 45,26 bilhões e está sendo negociada a um múltiplo Preço/Valor Patrimonial de 6,8 nos últimos doze meses encerrados no 4º trimestre de 2024. A empresa também manteve uma margem de lucro bruto saudável de 65,44% no mesmo período. No entanto, os investidores devem observar que os analistas antecipam uma queda nas vendas no ano atual, com o crescimento da receita mostrando uma queda de 9,53% nos últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2024.
Para investidores que procuram análises mais detalhadas e métricas adicionais, o InvestingPro oferece uma lista abrangente de dicas e dados para a Microchip Technology. Existem mais de 10 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, incluindo previsões sobre lucratividade e volatilidade do preço das ações, que podem ser encontradas em https://www.investing.com/pro/MCHP.
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