Na sexta-feira, as ações da Rentokil Initial Plc (LSE:RTO) (OTC:RTOKY), uma empresa britânica de serviços empresariais, tiveram sua classificação rebaixada de "Compra" para "Manter" pela Stifel, uma empresa de serviços financeiros. O rebaixamento vem acompanhado de uma revisão do preço-alvo para £4,20, uma redução em relação aos £5,70 anteriores.
Este ajuste segue uma atualização inesperada da empresa na quarta-feira, que projetou o lucro ajustado antes dos impostos (PBT) para o ano fiscal de 2024 em aproximadamente 10% abaixo do consenso, em torno de £700 milhões.
O rebaixamento foi motivado por vários fatores que afetam o desempenho da Rentokil, particularmente no mercado norte-americano. A empresa experimentou um crescimento orgânico mais fraco do que o previsto em julho e agosto.
Como resultado, o crescimento orgânico regional agora é esperado em torno de 1% no segundo semestre de 2024, em comparação com os 2,5-3% anteriormente previstos, o que se estima que impacte o lucro operacional ajustado em aproximadamente £20 milhões.
Além disso, a Rentokil expandiu seus recursos de vendas e serviços para a temporada de pico de pragas, levando a um excesso de pessoal devido ao fluxo de leads menor que o esperado. O aumento das despesas com horas extras para impulsionar as receitas e maiores gastos com materiais e consumíveis impactaram ainda mais o lucro operacional em cerca de £50 milhões. As taxas de câmbio e a redução da hiperinflação também devem criar uma pressão de cerca de £10 milhões no PBT ajustado.
A previsão revisada da empresa para o ano fiscal de 2024 indica que as margens operacionais ajustadas da América do Norte devem ser de 17,2%, em comparação com a estimativa anterior da Stifel de 19%. As margens operacionais ajustadas do grupo também devem ser menores, em 15,5%, contra os 16,8% anteriormente estimados pela Stifel.
A escala do alerta de lucro foi caracterizada como uma surpresa significativa pela Stifel, citando que os custos mais altos estão exacerbando o impacto das receitas abaixo das expectativas. A administração forneceu detalhes adicionais sobre a situação, mas ainda não ofereceu orientações para o ano fiscal de 2025.
Em outras notícias recentes, a Rentokil Initial recebeu atenção significativa de várias firmas de análise. O UBS elevou a classificação das ações da Rentokil Initial de Venda para Neutro, estabelecendo um novo preço-alvo de £4,80, acima dos £3,95 anteriores. Esta mudança foi influenciada pelo envolvimento de um investidor ativista e discussões em curso sobre o valor e a direção estratégica da empresa.
Apesar da elevação, o UBS reconheceu os riscos associados às metas de médio prazo da Rentokil, particularmente à medida que o negócio de Controle de Pragas na América do Norte se adapta a um novo modelo de "filial grande".
Da mesma forma, o RBC Capital manteve sua classificação de Superar para a Rentokil, indicando que, apesar de alguma volatilidade, espera-se que a empresa apresente resultados do primeiro semestre em linha com as previsões.
Ajustes foram feitos nas previsões de lucro por ação (EPS) da Rentokil devido aos impactos cambiais, estimando uma ligeira diminuição de 1 a 2%. A análise do RBC Capital sugere potencial para aumento do crescimento orgânico nos Estados Unidos ao longo do ano.
O Citi também manteve uma classificação de Compra para as ações da Rentokil, antecipando uma atualização robusta dos negócios e um aumento ano a ano de aproximadamente 2% para o primeiro trimestre. Este crescimento é largamente atribuído ao foco da Rentokil na expansão na América do Norte, onde a demanda por serviços de controle de pragas permanece forte.
O Citi prevê um aumento significativo no crescimento a partir do segundo trimestre, sugerindo que a atual avaliação das ações da Rentokil não reflete o potencial de crescimento da empresa. Estes desenvolvimentos recentes sublinham a importância da estratégia e execução da Rentokil nos próximos meses.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Rentokil Initial Plc (OTC:RTOKY) navega por seus desafios financeiros, particularmente no mercado norte-americano, dados em tempo real do InvestingPro fornecem uma perspectiva mais profunda sobre o desempenho da empresa e o potencial das ações. De acordo com o InvestingPro, a Rentokil ostenta uma impressionante margem de lucro bruto de 82,51% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, indicando forte eficiência operacional apesar dos recentes contratempos. Isso está alinhado com a capacidade da empresa de manter a lucratividade, já que os analistas preveem lucratividade para este ano.
No entanto, a trajetória recente das ações sugere cautela para os investidores. O Índice de Força Relativa (RSI) indica que as ações da Rentokil estão atualmente em território de sobrevenda, e experimentaram um declínio notável, negociando próximo à sua mínima de 52 semanas. Apenas na última semana, as ações sofreram um golpe significativo, com um retorno total de preço de -20,24%. Em termos de avaliação, a Rentokil está sendo negociada a um baixo índice P/L de 20,56 em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, o que pode atrair investidores focados em valor.
Para aqueles que consideram uma análise mais profunda das finanças e do potencial de investimento da Rentokil, o InvestingPro oferece insights e dicas adicionais. Atualmente, há 6 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Rentokil Initial Plc, que podem ser encontradas em InvestingPro.
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