Na segunda-feira, o Citi atualizou suas perspectivas para a Shopify Inc (NYSE:SHOP), aumentando o preço-alvo de 90 para 103 USD, mantendo a recomendação de Compra para a ação.
O otimismo da firma é impulsionado pelo potencial de crescimento de receita e lucratividade na segunda metade de 2024 e em 2025. As projeções do Citi indicam um crescimento do EBIT de 60% ano a ano, superando o consenso em mais de 20%.
O analista citou discussões recentes com as relações com investidores da Shopify, que reforçaram a confiança na adoção do Shopify Payments e na venda cruzada de vários produtos de Soluções para Comerciantes, como Capital, Parcelamentos e serviços Transfronteiriços. Essas percepções contribuíram para a perspectiva positiva sobre o desempenho financeiro da Shopify.
O Citi também espera que a Shopify se beneficie de um ambiente de taxas de juros mais baixas, o que deve beneficiar consumidores e comerciantes, impulsionando o Volume Bruto de Mercadorias (GMV). O Citi projeta que o GMV da Shopify alcance aproximadamente 645 bilhões USD até o ano fiscal de 2028.
As estimativas revisadas da firma para o terceiro e quarto trimestres de 2024 sugerem que o lucro antes de juros e impostos (EBIT) da Shopify pode superar as expectativas atuais do mercado.
O ajuste do preço-alvo reflete uma atualização no modelo de avaliação do Citi com base em dados recentes. O Citi mantém a Shopify em sua Lista de Foco dos EUA, indicando uma forte convicção nas perspectivas da empresa entre as ações recomendadas pela firma.
Em outras notícias recentes, a Shopify tem estado sob o escrutínio de vários analistas após seu impressionante desempenho no segundo trimestre, mostrando um significativo crescimento de receita de 25% ano a ano. As despesas operacionais da empresa diminuíram em comparação com o trimestre anterior, marcando o quarto trimestre consecutivo de lucratividade.
Além disso, a solução de ponto de venda da Shopify registrou um aumento de 27% no Volume Bruto de Mercadorias offline ano a ano, e a empresa fez avanços significativos no comércio B2B e na expansão internacional.
A Oppenheimer manteve a classificação Superar para a Shopify, enquanto a Redburn-Atlantic revisou sua classificação de Neutra para Compra, estabelecendo um novo preço-alvo de 99,00 USD. A Cantor Fitzgerald iniciou a cobertura das ações da Shopify com classificação Neutra e preço-alvo de 70,00 USD, reconhecendo o potencial da empresa para expansão de margens e crescimento consistente do Volume Bruto de Mercadorias.
A Roth/MKM manteve a classificação de Compra para a Shopify, enfatizando o potencial da empresa para escalar suas operações efetivamente. No entanto, a Piper Sandler manteve uma postura Neutra, focando no crescimento das despesas de vendas e marketing da empresa.
Em termos de preços-alvo, a Loop Capital elevou seu preço-alvo para a Shopify para 80 USD, enquanto a Mizuho Securities aumentou seu preço-alvo para 68 USD, citando o forte desempenho da empresa no segundo trimestre. Por outro lado, o Citi reduziu seu preço-alvo para 90 USD, apesar de manter a classificação de Compra. O Morgan Stanley também expressou confiança no futuro desempenho financeiro da Shopify, elevando o preço-alvo da empresa para 85 USD. Estes são os desenvolvimentos recentes que estão moldando o discurso em torno da Shopify.
Insights do InvestingPro
Complementando a perspectiva otimista do Citi sobre a Shopify Inc (NYSE:SHOP), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da empresa. Nos últimos doze meses terminados no segundo trimestre de 2024, a receita da Shopify ficou em 7,76 bilhões USD, com uma notável taxa de crescimento de 23,18%. Isso se alinha com as expectativas do Citi de forte crescimento de receita nos próximos anos.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Shopify está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, sugerindo uma potencial subavaliação apesar de seu alto P/L atual de 80,54. Isso poderia apoiar o aumento do preço-alvo do Citi se a empresa atingir as expectativas de crescimento. Adicionalmente, o forte retorno da Shopify nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 19,92%, indica um momento positivo que pode continuar no período de crescimento projetado.
Os investidores devem notar que a Shopify opera com um nível moderado de dívida e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que a empresa persegue estratégias de crescimento. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais sobre a Shopify, fornecendo uma visão abrangente das perspectivas da empresa.
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