Na terça-feira, a Piper Sandler manteve uma classificação Neutra para as ações da SmartFinancial (NYSE: SMBK), com um preço-alvo estável de 28,00$. A firma destacou que o lucro por ação (LPA) da SmartFinancial superou tanto a estimativa da própria Piper Sandler quanto o consenso, em 0,03$ e 0,08$ respectivamente. Este desempenho superior foi parcialmente atribuído a uma taxa de imposto menor do que o esperado, que contribuiu com 0,05$ adicionais ao LPA.
A receita líquida de juros (RLJ) excedeu as expectativas em 0,07$, contrabalançando despesas mais altas que impactaram o LPA negativamente em 0,07$. A margem líquida de juros (MNJ) da SmartFinancial experimentou um aumento trimestral de 14 pontos base, atingindo 3,11%, acima da estimativa de 3,05% da Piper Sandler.
Este aumento foi principalmente devido a um incremento no rendimento médio dos empréstimos, que subiu 15 pontos base em relação ao último trimestre para 5,95%, enquanto o custo total dos depósitos diminuiu 2 pontos base para 2,54%.
A empresa também reportou um robusto crescimento de empréstimos de 16% em base anualizada do último trimestre, superando significativamente a projeção de 7,5% da Piper Sandler. Enquanto isso, o total de depósitos viu um modesto aumento de 0,5% em base anualizada do último trimestre, ficando aquém do crescimento antecipado de 4%.
As tendências de crédito na SmartFinancial mostraram alguns sinais de enfraquecimento, com ativos não performantes (ANPs) compondo 0,44% dos empréstimos. As perdas líquidas (NCOs) viram um aumento notável de 10 pontos base em relação ao último trimestre para 0,15% dos empréstimos. Isso marca o maior aumento trimestral observado em vários trimestres, ainda que os níveis gerais permaneçam excepcionalmente baixos.
Em outras notícias recentes, a SmartFinancial reportou um robusto desempenho no segundo trimestre de 2024, com um lucro líquido de 8 milhões $, ou 0,48$ por ação diluída. A empresa viu um aumento significativo, incluindo um crescimento anualizado de mais de 11% em empréstimos e um aumento de 10% no valor contábil tangível por ação.
Apesar de uma leve queda nos depósitos, a SmartFinancial permanece otimista sobre seu futuro, projetando uma expansão adicional da margem e visando uma meta de receita operacional de 50 milhões $ até o terceiro trimestre de 2025.
Além disso, a SmartFinancial recomprou mais de 136.000 ações e permanece bem capitalizada, adicionando mais de 10 novos membros à equipe de vendas. A empresa antecipa que sua porcentagem de rendimento de títulos permaneça em torno de 360-365 pontos base pelos próximos trimestres, com um aumento esperado de 3-4 pontos base nos custos de depósitos trimestre a trimestre.
O crescimento de empréstimos, particularmente nos setores imobiliários comercial e residencial, é forte com crescimento contínuo esperado.
Apesar dos sinais de desaceleração do mercado e do impacto da inflação e dos próximos eventos políticos, a SmartFinancial está bem posicionada para potenciais mudanças nas taxas de juros. O banco retém cerca de 80% dos depósitos a prazo, com reprecificação entre 2,75% e baixos 4%. Os executivos expressaram confiança no crescimento de empréstimos e depósitos da empresa e na energia de vendas. Estes são os desenvolvimentos recentes dentro da empresa.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da SmartFinancial, como destacado na análise da Piper Sandler, é ainda mais iluminado pelos dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 510,26 milhões $, com um índice P/L de 19,87, indicando confiança dos investidores em seu potencial de lucros. Isso é apoiado por uma Dica do InvestingPro observando que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, alinhando-se com a surpresa positiva no LPA mencionada no artigo.
O crescimento da receita da empresa de 34,61% no trimestre mais recente mostra seu forte momento, o que é consistente com o robusto crescimento de empréstimos reportado. Além disso, a margem de lucro operacional da SmartFinancial de 27,71% nos últimos doze meses demonstra sua capacidade de gerenciar despesas efetivamente, apesar das despesas mais altas observadas no relatório de lucros.
Uma Dica do InvestingPro revela que a SmartFinancial aumentou seu dividendo por 5 anos consecutivos, refletindo um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente notável dado o atual rendimento de dividendos de 1,06%. O retorno total do preço da empresa de 54,37% nos últimos seis meses também indica uma apreciação significativa do mercado, o que se correlaciona com outra Dica do InvestingPro destacando um grande aumento de preço nos últimos seis meses.
Para investidores buscando uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a SmartFinancial, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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