Na quarta-feira, o Bernstein SocGen Group manteve sua classificação de Desempenho Inferior para as ações da Tesla (NASDAQ:TSLA) com uma meta de preço estável de 120,00 dólares. A empresa expressou ceticismo sobre as perspectivas de crescimento da Tesla, particularmente em termos de vendas unitárias para o ano corrente. Apesar do potencial de preços mais baixos e financiamento favorável, o Bernstein SocGen Group destacou que alcançar um crescimento unitário positivo ainda ficaria significativamente abaixo da meta inicial da Tesla de manter um crescimento unitário anual superior a 50%.
A firma apontou que as estimativas de lucro por ação (EPS) para o ano fiscal de 2024 caíram de quase 7 dólares no final de 2022 para aproximadamente 2 dólares. Essa mudança nas expectativas ocorre à medida que a atenção dos investidores se voltou para as ambições da Tesla no mercado de robotáxis. As ações da Tesla experimentaram uma queda de 34% de 01.01.2023 a 05.04.2023; no entanto, desde então subiram 56% após o anúncio do próximo dia do Robo-Taxi.
O Bernstein SocGen Group permanece não convencido de que a Tesla superará os concorrentes na entrega de robotáxis autônomos de Nível 4 e, por fim, dominará o espaço de autonomia e robotáxi. Olhando para 2025, a empresa antecipa desafios para a Tesla, não esperando a chegada de um Model 2 de menor custo em volumes significativos até 2026. Além disso, espera-se que os novos modelos de "menor custo" que começarão a produção no primeiro semestre de 2025 sejam revisões modestas que podem não alterar substancialmente a dinâmica de demanda da Tesla.
Para o ano fiscal de 2025, o Bernstein SocGen Group prevê que a Tesla produzirá 1,97 milhão de unidades e alcançará um EPS de 2,62 dólares. Esta projeção é aproximadamente 60% inferior ao que teria sido antecipado se a Tesla tivesse mantido sua meta de taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 50% estabelecida em 2021. A análise da empresa indica expectativas cautelosas para o desempenho da Tesla no futuro próximo, alinhando-se com sua classificação reiterada de Desempenho Inferior e meta de preço inalterada.
Em outras notícias recentes, os números de entrega do terceiro trimestre da Tesla mostraram um aumento marginal de 0,2% sobre o consenso, atingindo um total de 462,9 mil unidades. Apesar disso, os números ficaram abaixo de algumas expectativas, que estavam mais próximas de 470 mil. A TD Cowen, mantendo uma classificação de Manter, revisou suas estimativas para a Tesla, adotando uma postura cautelosa sobre volume e preço médio de venda. Por outro lado, a Stifel manteve uma classificação de Compra, alinhando-se de perto com os resultados de entrega.
O segmento de armazenamento de energia da Tesla implantou 6,9 GWh, o que atendeu às previsões do mercado, mas marcou um declínio em relação aos 9,4 GWh do trimestre anterior. A Evercore projeta lucros por ação para a Tesla na faixa de 0,57 a 0,59 dólares.
A empresa também tem se preparado para seu evento de Robotáxi, que deve fornecer insights sobre os avanços da Tesla na tecnologia de direção autônoma. A Barclays manteve uma classificação de Peso Igual para as ações da Tesla, atribuindo a falha na entrega ao desempenho mais fraco nas linhas Model S, Model X e Cybertruck.
A Tesla também recentemente ganhou a rejeição de um processo de acionistas alegando fraude sobre reivindicações de tecnologia de direção autônoma e aumentou sua participação de mercado na Suécia para 8,5% em 2024, acima dos 7,8% do ano anterior. A Wedbush reiterou sua classificação de Desempenho Superior para as ações da Tesla, enfatizando o valor potencial dos avanços da Tesla em inteligência artificial e tecnologia de Direção Totalmente Autônoma.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise do Bernstein SocGen Group sobre a Tesla (NASDAQ:TSLA). No último trimestre, o índice P/L da Tesla está em 63,97, indicando que a ação está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado. Isso se alinha com uma das Dicas do InvestingPro, que observa que a Tesla está "Sendo negociada a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
A receita da empresa nos últimos doze meses atingiu 95,32 bilhões de dólares, com um crescimento modesto de 1,37%. Essa taxa de crescimento lenta corrobora as preocupações do Bernstein SocGen Group sobre a capacidade da Tesla de atingir suas metas de crescimento ambiciosas. Além disso, a Dica do InvestingPro destacando que "Espera-se que o lucro líquido caia este ano" corrobora ainda mais a perspectiva cautelosa da empresa.
Apesar desses desafios, a Tesla mantém uma forte posição financeira. Uma Dica do InvestingPro revela que a empresa "Mantém mais caixa do que dívida em seu balanço", o que poderia proporcionar flexibilidade à medida que ela navega pelo cenário competitivo dos mercados automotivo e de veículos autônomos.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 19 dicas adicionais sobre a Tesla, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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