Na terça-feira, a TD Cowen manteve uma classificação Hold na Vishay Intertechnology (NYSE:VSH) com um preço-alvo estável de US$ 24,00. Após discussões com o novo CEO da Vishay, Joel Smejkal, o CFO Dave McConnell e o chefe de desenvolvimento corporativo Peter Henrici, a empresa expressou otimismo sobre a direção estratégica renovada da empresa, que enfatiza o investimento em crescimento e reconhece a natureza cíclica do setor.
As reuniões com a liderança da Vishay, que estavam entre os passos iniciais da empresa no engajamento com a comunidade financeira após a ascensão de Smejkal a CEO em 2023 e seu Dia do Analista em abril, forneceram insights sobre o potencial de mudanças substanciais na cultura, pegada operacional e estratégia geral da Vishay.
TD Cowen reconheceu que, embora o potencial de transformação significativa na Vishay seja promissor, a implementação de mudanças, especialmente aquelas relacionadas a investimentos em capacidade, exigirá tempo. A empresa indicou preferência por esperar por evidências de uma recuperação sustentada da demanda, o que permitiria que os investimentos da Vishay produzissem resultados financeiros, antes de adotar uma postura mais positiva sobre a ação.
A empresa reiterou suas previsões financeiras para a Vishay, mantendo as estimativas de receita e lucro por ação (LPA) para os anos fiscais de 2024 e 2025 em US$ 3,08 bilhões/US$ 0,90 e US$ 3,35 bilhões/US$ 1,45, respectivamente. O preço-alvo de US$ 24 é baseado em um múltiplo de 17 vezes a estimativa de EPS da empresa para 2025.
A posição da TD Cowen reflete uma perspectiva cautelosa, mas atenta, sobre o progresso da Vishay Intertechnology sob a nova liderança, à medida que a empresa navega por seus investimentos estratégicos em meio aos desafios cíclicos do setor.
Em outras notícias recentes, o relatório do 1º trimestre de 2024 da Vishay Intertechnology apresentou resultados mistos. A empresa reportou uma receita de US$ 746,3 milhões, superando ligeiramente sua faixa de orientação, apesar de uma queda sequencial de receita de 5%, principalmente devido a ajustes de estoque em produtos semicondutores.
Do lado positivo, a Vishay viu um crescimento no setor aeroespacial e de defesa de 34,2% ano a ano, e um ligeiro aumento de 1% na receita automotiva. Ainda assim, os setores industrial e médico tiveram quedas de receita de 6,2% e 18,3%, respectivamente.
A empresa antecipa que a correção de estoque de semicondutores continue no segundo trimestre, mas espera uma recuperação no segundo semestre do ano. Vishay também revelou um plano estratégico com foco em expansão de capacidade e inovação, com um investimento de US$ 2,6 bilhões planejado de 2023 a 2028. A empresa espera que a receita do 2º trimestre seja de cerca de US$ 750 milhões, com uma margem bruta de 21,7%.
Por fim, a Vishay reportou um lucro por ação (LPA) de US$ 0,22 e uma queda na carteira de pedidos de 5,3 meses para 5,0 meses. Esses são alguns dos desdobramentos recentes que os investidores devem ficar de olho.
InvestingPro Insights
Enquanto a Vishay Intertechnology (NYSE:VSH) traça um novo rumo sob o comando do CEO Joel Smejkal, a comunidade financeira está monitorando de perto as métricas de desempenho da empresa para avaliar a eficácia de seu pivô estratégico. De acordo com dados em tempo real da InvestingPro, a capitalização de mercado da Vishay está em US$ 3,01 bilhões, com uma relação preço/lucro (P/L) de 12,57, refletindo o sentimento dos investidores sobre os lucros atuais.
Ajustado para os últimos doze meses no 1º trimestre de 2024, o índice P/L mostra um valor ligeiramente mais favorável, em 11,72. Apesar de um ambiente desafiador, indicado por uma queda de receita de 6,75% nos últimos doze meses, a Vishay mantém uma margem de lucro bruto de 26,43%, demonstrando sua capacidade de gerenciar custos de forma eficaz.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Vishay manteve o pagamento de dividendos por 11 anos consecutivos, oferecendo um dividend yield atual de 1,81%, o que pode atrair investidores focados em renda. Além disso, a empresa está sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas, potencialmente apresentando uma oportunidade de valor para os investidores, considerando o histórico de lucratividade da empresa nos últimos doze meses e o nível moderado de endividamento.
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