Na terça-feira, a RBC Capital manteve uma classificação Sector Perform em Processamento Automático de Dados (NASDAQ:ADP) com um preço-alvo estável de US$ 267,00. A empresa prevê um trimestre em linha e antecipa o guidance para o ano fiscal de 2025 para indicar crescimento de receita entre 4,5% e 5,5%, juntamente com crescimento de 7% a 9% no lucro por ação (LPA).
A análise projeta um crescimento de 5% a 6% no Employer Services (ES) com aproximadamente 1% de crescimento nos pays per control. No entanto, espera-se uma queda na retenção de 70 a 50 pontos-base e um crescimento de um dígito médio nas reservas. Prevê-se que os serviços de Professional Employer Organization (PEO) cresçam de 4% a 6%, impulsionados pelo crescimento de 3% a 4% na média de funcionários do local de trabalho (WSE) e pelo crescimento de 7% a 10% no Client Funds Investment (CFI), impulsionado por um crescimento estimado de 2% no saldo médio de fundos do cliente e aproximadamente 3,1% de rendimento. Esse rendimento vem apesar dos cortes de juros previstos.
Apesar da previsão de aumento dos investimentos, a RBC Capital espera que o Processamento Automático de Dados atinja uma expansão da margem EBIT de 20 a 40 pontos-base. Essa perspectiva segue os resultados da Paychex, Inc., e inclui considerações sobre uma potencial desaceleração no emprego e na formação de pequenas empresas, bem como um ciclo de vendas mais longo.
Em outras notícias recentes, a ADP esteve no centro das atenções por seu forte desempenho financeiro no terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, marcado por um aumento de 7% na receita e um crescimento de 14% no lucro diluído ajustado por ação (LPA). Esse desempenho robusto levou a empresa a revisar sua perspectiva para o ano inteiro, esperando maior retenção e margem de Serviços ao Empregador (ES) e maior receita de juros de fundos de clientes devido ao aumento das taxas de juros.
Em outro desenvolvimento, a TD Cowen manteve uma classificação Hold nas ações ADP, embora com uma ligeira redução no preço-alvo das ações de US$ 253 para US$ 251. Esse ajuste levou em conta um aumento na receita de flutuação para ADP, compensado por uma expectativa reduzida de expansão de margem no futuro.
Os analistas da empresa observaram a execução efetiva da ADP durante o trimestre e sua capacidade de entregar um desempenho sólido, apesar de um ambiente de mercado desafiador. No entanto, eles expressaram cautela sobre a sustentabilidade do desempenho impulsionado pelo flutuador e o potencial de desaceleração do crescimento do mercado de trabalho.
A perspectiva revisada da ADP prevê um crescimento de 2% para o ano, no limite superior da projeção anterior de 1% a 2%. A empresa também espera uma taxa de imposto efetiva de aproximadamente 23% e um crescimento de EPS ajustado de 10% a 12% para o ano fiscal '24.
InvestingPro Insights
À medida que a RBC Capital avalia o desempenho do Processamento Automático de Dados (ADP), os insights da InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. A ADP, uma empresa forte no setor de Serviços Profissionais, mostrou seu compromisso com os acionistas ao aumentar seus dividendos por impressionantes 51 anos consecutivos. Esse histórico de confiabilidade de dividendos é complementado pelo nível moderado de endividamento da empresa, que sustenta uma perspectiva financeira estável. Além disso, os analistas permanecem otimistas com a lucratividade da ADP, esperando que a empresa mantenha sua sequência de lucros este ano.
Os dados da InvestingPro destacam a substancial capitalização de mercado da ADP de US$ 96,46 bilhões, ressaltando sua presença significativa no mercado. O índice P/L da empresa está em 26,2, o que, quando combinado com seu índice de PEG de 1,82, pode sugerir uma avaliação mais alta em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo. O crescimento da receita tem sido constante, com um aumento de 7,08% nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024, reforçando o robusto desempenho operacional da empresa.
Para os investidores que desejam se aprofundar nas finanças e perspectivas futuras da ADP, estão disponíveis dicas adicionais do InvestingPro, que podem ser acessadas com o código de cupom especial PRONEWS24 de até 10% de desconto em uma assinatura Pro anual e uma assinatura Pro+ anual ou semestral. Com mais 10 dicas do InvestingPro para explorar, os investidores podem obter uma compreensão abrangente do potencial da ADP e tomar decisões informadas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.