A BofA Securities revisou seu alvo de preço para a Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ: COIN), reduzindo-o de 246 para 196 dólares, mantendo uma postura neutra sobre a ação.
O ajuste segue uma recalibração das previsões de lucro por ação (LPA) da empresa para os anos de 2024, 2025 e 2026. As novas estimativas de LPA são fixadas em 0,21, 0,89 e 1,34 dólares, respectivamente, uma mudança em relação às previsões anteriores de 0,19, 0,94 e 1,45 dólares.
As estimativas de curto prazo atualizadas refletem um aumento no engajamento de clientes de varejo, observado por um recorde nos volumes de ações e opções extrapolados a partir de dados de julho e agosto.
Este aumento na atividade é atribuído a um aumento nas transações de clientes, incluindo empréstimos de margem e de títulos. A revisão também reconhece fortes depósitos líquidos, que mostraram um aumento anualizado de 32% para julho e agosto.
Este crescimento nos depósitos é parcialmente creditado às condições positivas do mercado e à conclusão da promoção de correspondência de aposentadoria da Coinbase, que terminou em julho.
A BofA Securities também elevou seu objetivo de preço (OP) para a Coinbase para 33 dólares, acima dos 32 dólares anteriores. O novo OP é baseado em um múltiplo de 11x da estimativa de LPA da empresa para 2026. Este ajuste reflete o reconhecimento da empresa sobre o desempenho recente da Coinbase e o impacto da dinâmica do mercado nas perspectivas financeiras da empresa.
A Coinbase, uma plataforma líder de câmbio de criptomoedas, tem experimentado condições variáveis de mercado, que influenciaram o engajamento e os níveis de atividade dos investidores. As iniciativas estratégicas da empresa, como a promoção de correspondência de aposentadoria, desempenharam um papel na atração de depósitos de clientes, demonstrando a adaptabilidade da empresa em um mercado em rápida evolução.
Em outras notícias recentes, a Coinbase Global Inc. continua a desafiar a decisão da Securities and Exchange Commission de negar sua petição para novas regulamentações sobre ativos digitais. A empresa está buscando regras claras que definam quando um ativo digital é considerado um título. Esta ação legal segue um aumento notável nas ações relacionadas a criptomoedas listadas nos EUA, impulsionado pela decisão do Federal Reserve de reduzir as taxas de juros.
Os desenvolvimentos recentes também incluem várias notas de analistas. O Citi reiterou sua classificação de Compra para as ações da Coinbase com um alvo de preço constante de 345,00 dólares. O Barclays, por outro lado, elevou a classificação da bolsa de criptomoedas de Underweight para Equal Weight, enquanto o Jefferies reduziu seu alvo de preço para a Coinbase de 245 para 220 dólares, mantendo uma classificação de Hold, devido à diminuição da receita de transações causada por condições de mercado mais suaves.
Os resultados do segundo trimestre da Coinbase mostraram uma receita total de 1,4 bilhão de dólares e um EBITDA ajustado de 596 milhões de dólares. No entanto, espera-se que o terceiro trimestre veja uma diminuição nesta fonte de receita, alinhando-se com as expectativas do mercado. A receita de Assinaturas e Serviços da empresa aumentou 17%, impulsionada por um aumento de 23% na receita de staking e um aumento de 22% na receita de stablecoins.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da BofA Securities, dados recentes do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre o desempenho financeiro e a posição de mercado da Coinbase. Nos últimos doze meses terminados no segundo trimestre de 2024, a Coinbase reportou um crescimento substancial de receita de 74,22%, com a receita total atingindo 4,49 bilhões de dólares. Este crescimento está alinhado com o aumento do engajamento de clientes de varejo observado no relatório da BofA.
As dicas do InvestingPro destacam que a Coinbase está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice P/L atual de 26,95. Isso pode sugerir uma potencial subvalorização, especialmente considerando o forte crescimento de receita da empresa. Além disso, os analistas antecipam que o crescimento das vendas continuará no ano corrente, o que pode apoiar a perspectiva positiva sobre a atividade dos clientes mencionada no artigo.
Vale notar que a ação da Coinbase tem mostrado alta volatilidade, com uma queda significativa de preço de 27,47% nos últimos três meses. Esta volatilidade está alinhada com a natureza dinâmica do mercado de criptomoedas e pode apresentar tanto riscos quanto oportunidades para os investidores.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Coinbase, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.