Na quinta-feira, a Baird ajustou sua perspectiva para as ações da Kohl's Corporation (NYSE:KSS), reduzindo o preço-alvo para $25, ante os $27 anteriores, mantendo a classificação de Outperform. O ajuste ocorreu após o relatório de lucros do segundo trimestre da empresa, que superou as expectativas de lucro apesar de uma queda nas vendas. Esse desempenho foi atribuído à gestão eficaz de estoque e custos.
A empresa elevou sua orientação de lucros para o ano inteiro, excluindo possíveis impactos de qualquer decisão do Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). No entanto, a previsão para o negócio principal permanece cautelosa. O limite inferior da orientação assume nenhuma mudança em relação ao segundo trimestre fiscal, enquanto o limite superior antecipa benefícios incrementais de iniciativas estratégicas.
A Baird revisou suas estimativas de lucro por ação (LPA) para os anos fiscais de 2024 e 2025 para cima, citando a exclusão de possíveis impactos da decisão do CFPB como o principal fator. Apesar da perspectiva de lucros melhorada, a firma optou por reduzir o preço-alvo para $25, que é aproximadamente 5 vezes o EBITDA dos próximos doze meses mais um ano (NTM+1).
Espera-se que as iniciativas estratégicas da empresa contribuam gradualmente para seu desempenho financeiro. No entanto, o preço-alvo moderado reflete uma abordagem de avaliação mais conservadora em meio ao atual ambiente de varejo.
O preço-alvo revisado pela Baird significa uma crença contínua na estratégia operacional da empresa, enfatizando os benefícios de sua gestão de estoque e custos. A Kohl's demonstrou resiliência em seus lucros em meio a um cenário de vendas desafiador, levando a uma perspectiva cautelosamente otimista para o futuro.
Em outras notícias recentes, a Kohl's Corporation passou por uma série de desenvolvimentos. O relatório de lucros do segundo trimestre da empresa revelou um lucro por ação (LPA) de $0,59, superando os $0,46 esperados, apesar de uma queda de 5,1% nas vendas comparáveis. Subsequentemente, o JPMorgan rebaixou as ações da Kohl's de Neutro para Underweight.
A administração da Kohl's revisou sua perspectiva de LPA para o ano fiscal de 2024 para cima, para $1,75-$2,25, superando a orientação anterior de $1,25-$1,85, com uma margem operacional prevista na faixa de 3,4%-3,8%.
No entanto, considerando possíveis mudanças regulatórias, a previsão de LPA poderia ser efetivamente reduzida para $1,15-$1,65. A empresa também espera um declínio entre 3% e 5% nas vendas comparáveis para o ano, uma revisão para baixo da estimativa anterior. Apesar desses desafios, a Kohl's projeta uma redução de 2% a 3% nas despesas de vendas, gerais e administrativas e uma expansão da margem bruta ano a ano de 40-50 pontos base.
Diante do declínio nas vendas, a Kohl's reportou um aumento de 13% nos lucros do segundo trimestre de 2024 e está adaptando suas estratégias de marketing para melhorar a experiência do cliente. Essas estratégias incluem parcerias com a Babies "R" Us e expansão de áreas-chave de crescimento. Apesar do ambiente econômico desafiador, a Kohl's permanece otimista sobre sua estratégia e sucesso a longo prazo.
Insights do InvestingPro
À medida que a Kohl's Corporation navega por um cenário desafiador no varejo, os últimos insights do InvestingPro fornecem uma imagem mais clara da saúde financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente $2,18 bilhões e um atraente índice preço/lucro (P/L) de 7,71, as ações da Kohl's parecem estar sendo negociadas a um múltiplo de lucros baixo. Isso é ainda mais respaldado pelo índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025, que está bem alinhado em 7,69.
As Dicas do InvestingPro destacam que os analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para cima para o próximo período, sugerindo um potencial de alta no desempenho financeiro da Kohl's. Além disso, o significativo rendimento de dividendos da empresa de mais de 10% no final de 2024, juntamente com seu histórico de manutenção de pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos, reforça seu compromisso em retornar valor aos acionistas.
Apesar de uma queda prevista nas vendas no ano atual e uma esperada redução no lucro líquido, a Kohl's tem sido lucrativa nos últimos doze meses. Com um robusto rendimento de fluxo de caixa livre implícito em sua avaliação e um histórico de lucratividade, a Kohl's pode oferecer uma oportunidade interessante para investidores que buscam ações de valor com renda de dividendos. Para aqueles interessados em explorar insights adicionais, o InvestingPro oferece mais de dez dicas adicionais que podem ajudar na avaliação das perspectivas da empresa. Visite a plataforma para uma análise abrangente da Kohl's Corporation.
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