A Oppenheimer manteve a classificação de Outperform para a Progress Software (NASDAQ: PRGS), aumentando o preço-alvo de 70 para 80 dólares.
A firma prevê que a empresa supere sua orientação de vendas do quarto trimestre de 207-217 milhões de dólares, o que representaria um aumento de 19,5% em relação ao ano anterior, comparado ao aumento de 1,7% no terceiro trimestre. Os analistas projetam que as vendas superem tanto a orientação da empresa quanto a estimativa de consenso de 211,7 milhões de dólares.
A expectativa de um trimestre estável baseia-se na demanda constante pelo portfólio da Progress Software, que tem apresentado desempenho ligeiramente acima das expectativas internas da empresa.
O analista destacou a contribuição do ShareFile, prevendo um aumento de receita de 18-20 milhões de dólares com a aquisição, equivalente a aproximadamente 11 pontos de crescimento para o quarto trimestre. Esta estimativa baseia-se no fechamento do acordo de aquisição no início de novembro.
Olhando para o ano fiscal de 2025, espera-se que o ShareFile impulsione significativamente o crescimento da receita. As projeções agora incluem quase 30 pontos de crescimento incremental da receita, com uma estimativa de 240 milhões de dólares em receita adicional, elevando o total para 981 milhões de dólares. Isso representa um aumento substancial em relação à estimativa anterior de 741 milhões de dólares.
Em termos de rentabilidade, antecipa-se uma orientação conservadora para as margens, com uma margem operacional de 36% vista como base. Isso leva em conta o perfil atual de margem do ShareFile, que varia entre 15-20%. No entanto, há uma expectativa de que a Progress Software realize sinergias de custos significativas ao longo do ano.
Em outras notícias recentes, a Progress Software Corporation superou as expectativas do terceiro trimestre com um aumento de 2% na receita em relação ao ano anterior, atingindo 179 milhões de dólares, e um crescimento de 17% nos lucros por ação para 1,26 dólares. A empresa também anunciou a aquisição planejada do ShareFile da Cloud Software Group por 875 milhões de dólares, que deve ser finalizada até o final do ano fiscal de 2024 e contribuir entre 18 milhões e 20 milhões de dólares para a receita do quarto trimestre.
O Citi, mantendo uma classificação Neutra para as ações, aumentou o preço-alvo da Progress Software para 65,00 dólares, dos anteriores 60,00 dólares, citando o gerenciamento disciplinado de custos da empresa e o timing das despesas que resultaram em aumentos na margem de lucro operacional e na margem de fluxo de caixa livre.
No lado dos produtos, a Progress lançou uma plataforma Flowmon aprimorada, projetada para acelerar as pesquisas de IP em até dez vezes, auxiliando os administradores de rede a identificar rapidamente atividades de rede vinculadas a endereços IP específicos. Este desenvolvimento faz parte de uma série de grandes melhorias de desempenho e escalabilidade nas ofertas de Detecção e Resposta de Rede e Visibilidade de Rede impulsionadas por IA da Flowmon.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro acrescentam profundidade à perspectiva otimista da Oppenheimer sobre a Progress Software (NASDAQ:PRGS). A capitalização de mercado da empresa é de 2,81 bilhões de dólares, com um índice P/L de 29,45 baseado nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Esta avaliação reflete as expectativas positivas do mercado, alinhando-se com o preço-alvo elevado da Oppenheimer.
As Dicas do InvestingPro destacam as impressionantes margens de lucro bruto da Progress Software, que são suportadas pelos dados que mostram uma margem de lucro bruto de 86,28% nos últimos doze meses. Esta robusta métrica de rentabilidade sublinha a eficiência operacional da empresa, um fator-chave na confiança da Oppenheimer na capacidade da empresa de realizar sinergias de custos com a aquisição do ShareFile.
Adicionalmente, os dados do InvestingPro revelam um forte crescimento de receita de 6,05% nos últimos doze meses, com a empresa gerando 715,42 milhões de dólares em receita. Esta trajetória de crescimento suporta a expectativa da Oppenheimer de que a Progress Software supere sua orientação de vendas do quarto trimestre.
Vale notar que o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Progress Software, fornecendo aos investidores uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos à medida que a empresa integra o ShareFile e visa um crescimento significativo de receita no ano fiscal de 2025.
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