Terça-feira - A Evercore ISI rebaixou as ações da Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL) de Outperform para In Line, ajustando o preço-alvo para US$ 196 dos US$ 225 anteriores. A empresa revisou sua perspectiva devido às expectativas de lucros abaixo do esperado para os próximos trimestres e uma avaliação que agora excede a de seus pares, apesar de um crescimento de lucros previsto que fica atrás do das concorrentes SAIA e XPO.
A mudança no rating ocorre após um período de altos e baixos para a Old Dominion Freight Line, com a empresa observando que, embora as perspectivas de demanda para os próximos 12 meses pareçam favoráveis em comparação com o ano anterior, as estimativas de consenso atuais para o terceiro e quarto trimestres de 2024 parecem excessivamente otimistas.
Analistas da Evercore ISI acreditam que essas estimativas não explicam adequadamente a raridade sazonal da melhora das margens no terceiro trimestre, especialmente à luz dos aumentos salariais anuais definidos para julho.
Além disso, o relatório aponta para a probabilidade de comparações de margem plana, mesmo com melhores projeções de volume para o próximo trimestre. Esta avaliação contribui para a lógica subjacente ao descenso e à redução do preço-alvo.
O setor de transportes tem estado sob escrutínio, particularmente após a falência da Yellow, que alterou significativamente a capacidade e a dinâmica de preços dentro do setor de carga menor que caminhão (LTL). A Old Dominion Freight Line já havia se beneficiado dessas mudanças de mercado após a atualização para Outperform em maio de 2023.
A análise da empresa sugere que a ação está sendo negociada com um prêmio em comparação com seu grupo de pares. Isso contrasta com a previsão de crescimento do lucro por ação (LPA) quase 45% menor para a Old Dominion Freight Line no próximo ano, quando comparada à previsão média para seus concorrentes, SAIA e XPO. Com a expectativa de uma revisão para baixo nas estimativas em todo o setor, a Evercore ISI optou por adotar uma postura mais cautelosa sobre as ações da Old Dominion Freight Line.
Em outras notícias recentes, a Old Dominion Freight Line relatou um aumento de 5,6% na receita por dia para maio de 2024, impulsionado por um aumento de 1,5% em toneladas de carga inferior a caminhão (LTL) por dia e uma melhora na receita de LTL por cem pesos.
Além disso, o Conselho de Administração da empresa aprovou um aumento de 30% em seu dividendo trimestral em dinheiro após um desdobramento de ações de dois por um concluído em março de 2024. Analistas forneceram análises mistas sobre as ações da empresa.
O UBS reafirmou a classificação Neutra, enquanto a Susquehanna manteve a classificação Positiva, mas reduziu o preço-alvo da ação de US$ 245,00 para US$ 210,00. O Wells Fargo iniciou a cobertura com uma classificação Underweight e um preço-alvo de US$ 175, citando potenciais riscos de ganhos.
O BofA Securities revisou seu preço-alvo para Old Dominion, reduzindo-o de US$ 205 para US$ 192, mantendo uma postura neutra sobre a ação. Estes são desenvolvimentos recentes em torno da Old Dominion Freight Line.
InvestingPro Insights
À medida que a Evercore ISI ajusta sua posição sobre a Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL), os investidores podem se beneficiar de insights adicionais fornecidos pela InvestingPro. Notavelmente, a Old Dominion mantém uma posição de caixa mais forte do que a dívida em seu balanço, o que poderia oferecer alguma resiliência em tempos econômicos incertos.
A companhia tem um histórico consistente de aumento de dividendos, com aumento por 7 anos consecutivos, sinalizando confiança em sua estabilidade financeira e compromisso com o retorno aos acionistas.
Os dados da InvestingPro destacam uma capitalização de mercado de US$ 38,26 bilhões e uma relação preço/lucro (P/L) de 31,04, que é ligeiramente ajustada para 30,69 quando considerados os últimos doze meses no 1º trimestre de 2024. Embora a receita da empresa tenha tido uma leve queda de 5,17% nos últimos doze meses, a margem de lucro bruto da Old Dominion permanece robusta em 40,36%. Além disso, a margem de lucro operacional da empresa é de impressionantes 27,94%, ressaltando operações eficientes.
Embora a ação esteja sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas e tenha experimentado uma queda significativa de preço nos últimos três meses, é essencial considerar que os analistas preveem lucratividade para o ano, e a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses.
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