Na quarta-feira, o Citi reafirmou sua classificação de Compra para a Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL) com um preço-alvo consistente de 45,00 USD. As projeções da firma para o terceiro trimestre de 2024 preveem um EBITDA de 102 milhões USD, esperando que os resultados permaneçam aproximadamente os mesmos do trimestre anterior. Espera-se que as aquisições recentes proporcionem um impulso positivo, equilibrado pelos custos associados à recontratação e taxas de transação.
O quarto trimestre de 2024 deve mostrar uma melhoria significativa, já que a Delek Logistics contabilizará integralmente sua aquisição da H2O Midstream pela primeira vez. Os analistas aguardam ansiosamente atualizações em várias frentes durante o próximo trimestre. As áreas-chave de interesse incluem o progresso das iniciativas estratégicas anunciadas no trimestre anterior, particularmente a integração da H2O Midstream.
Além disso, a Delek Logistics revelou recentemente uma nova dedicação de área na região de Midland, o que pode trazer mais detalhes sobre compromissos de volume mínimo (MVCs) e expectativas futuras.
A distribuição para este trimestre também está sob escrutínio, com a possibilidade de um aumento sendo o cenário base. No entanto, a firma reconhece que uma distribuição estável poderia ser considerada se o Conselho sentir que o mercado de ações não valoriza totalmente o crescimento na distribuição, especialmente dado o rendimento atual de cerca de 10%.
Em outras notícias recentes, a Delek Logistics Partners reportou lucros recordes no segundo trimestre com um EBITDA ajustado de 102,4 milhões USD. A empresa anunciou várias transações estratégicas, incluindo um contrato estendido com a DK, um investimento em uma nova planta de processamento de gás e a aquisição da H2O Midstream. Essas movimentações visam fortalecer a posição de mercado da Delek Logistics na Bacia do Permiano.
O Citi elevou sua classificação da Delek Logistics de Neutro para Compra, citando uma perspectiva melhorada e alto potencial de rendimento. A elevação segue atualizações estratégicas que o Citi acredita não terem sido totalmente apreciadas pelo mercado. A firma também aumentou o preço-alvo para 45 USD dos anteriores 44 USD.
O Conselho de Administração aprovou um aumento na distribuição trimestral para 1,09 USD por unidade, refletindo o forte desempenho da Delek Logistics. A alavancagem da empresa melhorou, com uma razão de 3,81 vezes no final do trimestre, abaixo de 4,84 no final de 2022. Olhando para o futuro, projeta-se que a maioria do EBITDA da Delek Logistics virá de partes não relacionadas até a primeira metade de 2025, tornando-a uma empresa de midstream majoritariamente independente.
Insights do InvestingPro
A Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL) continua demonstrando forte desempenho financeiro, alinhando-se com a perspectiva otimista do Citi. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa ostenta um robusto rendimento de dividendos de 9,95%, o que corrobora a observação do Citi de que o rendimento atual está em torno de 10%. Esse alto rendimento é ainda reforçado por uma Dica do InvestingPro indicando que a DKL "paga um dividendo significativo aos acionistas".
A saúde financeira da empresa é evidente em seu índice P/L de 14,9, sugerindo uma avaliação razoável em relação aos lucros. Essa métrica é particularmente relevante dadas as expectativas do Citi de um EBITDA estável no próximo trimestre e melhorias significativas no Q4 de 2024.
Outra Dica do InvestingPro destaca que a DKL "aumentou seu dividendo por 11 anos consecutivos", o que se alinha com a discussão do artigo sobre potenciais aumentos de distribuição. Esse histórico de crescimento consistente de dividendos pode proporcionar aos investidores confiança na capacidade da empresa de manter ou potencialmente aumentar as distribuições, como mencionado no artigo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Delek Logistics Partners.
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