Na quinta-feira, a BofA Securities ajustou sua perspectiva sobre a Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), líder global em sistemas de segurança automotiva. A firma reduziu seu preço-alvo para as ações da empresa para 134,00$ dos anteriores 137,00$, mantendo a recomendação de Compra. A revisão reflete preocupações sobre a dinâmica atual do mercado automotivo, particularmente na Europa.
O ajuste baseia-se em recentes alertas de montadoras europeias e em uma queda nos dados de vendas no varejo, indicando desafios à estratégia de priorizar 'valor sobre volume' adotada pelas montadoras ocidentais após a pandemia. O analista da BofA Securities sugere que essa estratégia provavelmente fracassará, especialmente no mercado de massa, resultando em montadoras reduzindo a produção para gerenciar estoques.
Antecipando possíveis novas reduções na previsão de Produção de Veículos Leves da Standard & Poor's (LVP), a BofA Securities revisou suas estimativas para a Autoliv. A firma reduziu suas previsões de EBIT (lucros antes de juros e impostos) ajustado em 3,3% para o ano fiscal de 2024 e em 3,0% para os anos fiscais de 2025 e 2026. Esses ajustes colocam as estimativas da BofA Securities aproximadamente 5% abaixo do consenso para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, com uma margem projetada de 9,5% em comparação com o consenso de 9,8%.
Para o ano inteiro, o analista prevê uma previsão de margem de 9,5%, que se alinha com o limite inferior da faixa de orientação atualizada da Autoliv de aproximadamente 9,5-10%. O relatório sugere que, embora uma nova revisão da orientação da Autoliv possa ser evitada por pouco, a situação merece monitoramento próximo dadas as condições de mercado em evolução.
Em outras notícias recentes, a Autoliv, Inc. viu ajustes em suas previsões financeiras após seu desempenho no segundo trimestre de 2024. A empresa reportou lucros abaixo do esperado para o trimestre de junho, com receita de 2,61 bilhões$ e lucro por ação (LPA) de 1,87$. Como resultado, a Autoliv revisou sua previsão de crescimento de receita para o ano inteiro de 2024 para baixo, de 5% para 1%. No entanto, a empresa permanece otimista quanto a um segundo semestre mais forte com margens entre 11-12% e planeja reduzir sua força de trabalho indireta em até 2.000 funcionários, visando economizar 50 milhões$ em 2024.
Analistas de várias firmas fizeram ajustes em suas perspectivas sobre a Autoliv. JPMorgan ajustou seu preço-alvo para a Autoliv para 119$ de 117$, mantendo uma classificação Neutra, enquanto Goldman Sachs manteve uma classificação de Compra com um preço-alvo estável de 136,00$. Deutsche Bank iniciou a cobertura da Autoliv com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 116,00$, expressando confiança na capacidade da empresa de crescer os lucros a médio e longo prazo. Mizuho Securities ajustou seu preço-alvo para a Autoliv de 135$ para 125$, mantendo uma classificação de Desempenho Superior.
Apesar dos ajustes, analistas da Goldman Sachs e Deutsche Bank mantêm a confiança na capacidade da Autoliv de executar suas estratégias de redução de custos e se adaptar às pressões inflacionárias através de negociações eficazes de preços.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras atuais e a posição de mercado da Autoliv oferecem contexto adicional à análise da BofA Securities. De acordo com dados do InvestingPro, a Autoliv tem uma capitalização de mercado de 7,34 bilhões$ e está negociando a um índice P/L de 12,36, que é relativamente baixo comparado ao seu índice PEG de 0,17. Isso sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento de lucros, alinhando-se com a classificação de Compra mantida pela BofA, apesar do preço-alvo reduzido.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Autoliv manteve pagamentos de dividendos por 28 anos consecutivos e está atualmente negociando perto de sua mínima de 52 semanas. Esses fatores podem ser atrativos para investidores de valor, especialmente considerando os níveis moderados de dívida da empresa e as expectativas dos analistas de lucratividade este ano.
No entanto, vale notar que a Autoliv sofre de margens de lucro bruto fracas, o que se reflete nos dados do InvestingPro mostrando uma margem de lucro bruto de 18,09% para os últimos doze meses. Isso se alinha com as preocupações da BofA sobre potenciais desafios no mercado automotivo e suas estimativas de EBIT revisadas.
Para investidores buscando uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Autoliv, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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