Na terça-feira, a BMO Capital manteve sua postura otimista sobre as ações da Devon Energy (NYSE:DVN), reiterando uma classificação Outperform e um preço-alvo de US$ 55,00 para as ações da empresa.
A análise da empresa destacou a recente aquisição da Grayson Mill pela Devon Energy como um movimento estratégico positivo que diminui as preocupações com fusões e aquisições e direciona a atenção para o desempenho operacional robusto da empresa no primeiro semestre do ano, que deve continuar no segundo trimestre.
A aquisição é vista como uma adição harmoniosa à abordagem multi-bacia da Devon, com a escala adicional na região de Bakken alinhada com o histórico de gestão estabelecido da empresa, apesar do potencial de expansão limitado em seus ativos legados. Prevê-se que a Grayson Mill contribua com locais com retornos e margens de caixa mais altos, estendendo efetivamente a vida útil do estoque Bakken da empresa para uma década.
Embora a avaliação da aquisição seja considerada no limite superior das expectativas da BMO Capital, acredita-se que os benefícios financeiros sejam significativamente acretivos, potencialmente na casa dos dois dígitos. Esse aumento financeiro antecipado é atribuído ao robusto balanço patrimonial da Devon, que deve apoiar a integração do novo ativo.
O comentário da empresa ressalta o papel da aquisição no reforço da posição da Devon no setor de energia, particularmente na região de Bakken. Ao estender a vida útil do estoque da empresa e aumentar as margens de caixa, a Devon Energy está posicionada para continuar seu impulso operacional no futuro.
Os investidores são incentivados a se concentrar na reviravolta operacional da Devon e nos benefícios estratégicos da aquisição da Grayson Mill como indicadores do potencial da empresa para crescimento contínuo e desempenho financeiro. Com a classificação Outperform e o preço-alvo de US$ 55,00 inalterados, a BMO Capital sinaliza sua confiança na estratégia da Devon Energy e em suas perspectivas de criação de valor.
Em outras notícias recentes, a Devon Energy fez avanços significativos no setor de energia. A empresa adquiriu recentemente as operações da bacia de Williston da Grayson Mill Energy da empresa de private equity EnCap por um total de US$ 5 bilhões.
Espera-se que esta aquisição adicione aproximadamente 500 novos poços ao portfólio da Devon e contribua com 307.000 acres líquidos adicionais para as participações da empresa na Bacia de Williston. A Devon Energy também anunciou uma aquisição privada de US$ 5 bilhões na região de xisto de Bakken, que deve aumentar o retorno aos acionistas, principalmente por meio de recompras de ações.
As empresas de análise responderam a esses desenvolvimentos. A Mizuho Securities reduziu seu preço-alvo para a Devon Energy para US$ 58, mas manteve uma classificação Outperform. A TD Cowen reiterou uma classificação de Hold e um preço-alvo de US$ 52,00 para as ações, enquanto a Truist Securities manteve uma classificação de compra com um preço-alvo estável de US$ 67,00. Essas classificações levam em consideração as recentes aquisições e o aumento do programa de recompra de ações da empresa de US$ 3 bilhões para US$ 5 bilhões.
Finalmente, a Devon Energy fez mudanças em seu conselho, nomeando John Bethancourt como o novo presidente independente a partir de 1º de julho de 2024. No entanto, a empresa enfrentou contratempos para garantir outros negócios, sendo superada pela ConocoPhillips e pela Occidental Petroleum pela Marathon Oil e CrownRock, respectivamente.
Apesar desses desafios, os analistas acreditam que a Devon provavelmente garantirá um acordo no futuro, à medida que aborda seus problemas de produção. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes da Devon Energy.
InvestingPro Insights
Complementando a perspectiva positiva da BMO Capital sobre a Devon Energy (NYSE:DVN), os dados do InvestingPro ressaltam a sólida base financeira da empresa. A capitalização de mercado da Devon é de US$ 29,36 bilhões e mantém uma relação P/L atraente de 8,75, refletindo seu potencial de ganhos em relação ao preço de suas ações.
Além disso, a receita da empresa nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 é de US$ 14,41 bilhões, apesar de uma contração de receita de 21,92% no mesmo período. Na frente de lucratividade, a Devon Energy possui uma margem de lucro bruto de 53,96%, indicando forte eficiência operacional.
As dicas do InvestingPro revelam que a Devon Energy tem tido um desempenho consistente, mantendo o pagamento de dividendos por 32 anos consecutivos, uma prova de sua resiliência financeira e compromisso com o retorno aos acionistas. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que é sustentado por sua lucratividade nos últimos doze meses.
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