Na sexta-feira, a Jefferies atualizou sua posição sobre o Bank of Hawaii (NYSE:BOH), aumentando o preço-alvo para US$ 62,00 dos US$ 54,00 anteriores, mantendo uma classificação de Hold para as ações.
A empresa fez ajustes em suas estimativas de lucro por ação (EPS) para o banco, citando uma margem líquida de juros estagnada (NIM) e um desempenho medíocre do balanço patrimonial. As estimativas atualizadas para o LPA do Bank of Hawaii em 2024 foram reduzidas para US$ 3,45 de US$ 3,55, enquanto a previsão de LPA para 2025 permanece inalterada.
O analista da Jefferies apontou que, apesar dos benefícios potenciais da reprecificação de ativos de taxa fixa, o NIM deve permanecer estável ou aumentar ligeiramente no terceiro trimestre e deve seguir uma tendência semelhante antes de qualquer corte nas taxas.
A previsão para o NIM mostra um aumento gradual ao longo do período, à medida que as pressões sobre os custos dos depósitos diminuem, indicada pelo aumento de 6 pontos-base em relação ao trimestre anterior no segundo trimestre. Enquanto isso, os rendimentos dos ativos remunerados devem continuar se expandindo, embora em um ritmo modesto em comparação com o aumento de 12 pontos-base nos rendimentos dos empréstimos observado no segundo trimestre.
Espera-se que o crescimento dos empréstimos seja mínimo, com apenas uma ligeira melhora prevista após dois trimestres consecutivos de declínios sequenciais. Isso é atribuído a oleodutos relativamente mais altos.
O analista também observou que, embora os níveis de capital do Bank of Hawaii sejam robustos, apoiados por um aumento de ações preferenciais, a administração está adotando uma abordagem cautelosa para as atividades de recompra de ações, levando à sua exclusão do modelo financeiro da empresa.
InvestingPro Insights
As atualizações recentes do InvestingPro fornecem uma visão diferenciada do desempenho financeiro e das perspectivas do Bank of Hawaii. Com uma capitalização de mercado de US$ 2,54 bilhões e uma relação P/L de 18,25, as métricas de avaliação do banco oferecem um quadro misto. Embora o índice P/L reflita uma expectativa razoável de ganhos do mercado, vale a pena notar que os analistas revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período, indicando possíveis ventos contrários.
Apesar de um ambiente de receita desafiador, com o crescimento da receita nos últimos doze meses mostrando um declínio de 8,39%, o Bank of Hawaii conseguiu manter seus pagamentos de dividendos por 53 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com o retorno dos acionistas. O rendimento de dividendos é de atraentes 4,26%, sugerindo um fluxo de renda estável para os investidores. Além disso, o banco experimentou um forte retorno no último mês, com um retorno total de 13,61%, o que pode sinalizar um sentimento positivo do mercado.
O InvestingPro Tips destaca que os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano, apoiada por dados que indicam lucratividade nos últimos doze meses. No entanto, as preocupações com as margens de lucro bruto fracas podem ser um fator a ser considerado pelos potenciais investidores. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre o Bank of Hawaii, que podem ser encontradas no InvestingPro.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.