Na terça-feira, Baird aumentou o preço-alvo das ações da ON Semiconductor (NASDAQ: NASDAQ:ON) para US$ 70,00, marcando um aumento em relação à meta anterior de US$ 60,00. Apesar do ajuste no preço-alvo, a empresa manteve uma classificação neutra para as ações.
O analista da Baird observou que a ON Semiconductor está experimentando desenvolvimentos positivos específicos da empresa, como ganhos contínuos de participação de mercado em carboneto de silício (SiC) e a introdução de novos produtos analógicos de margem mais alta. Esses fatores são vistos como benéficos para a empresa em meio a um ambiente macroeconômico desafiador.
No entanto, o analista também apontou que há riscos em todo o setor a serem considerados, incluindo os níveis de estoques e pressões de preços. A cobertura de receita do Contrato de Fornecimento de Longo Prazo (LTSA) da ON Semiconductor mostrou uma tendência de queda nos últimos cinco trimestres. Além disso, houve um aumento nos dias de estoque trimestre a trimestre.
O setor automotivo, um segmento significativo para a ON Semiconductor, demonstrou um crescimento robusto. A taxa de receita anualizada do segundo trimestre para o setor automotivo é agora o dobro do que era antes da pandemia, traduzindo-se em uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 15%. No entanto, também foi observado que os níveis de estoque dentro da indústria permanecem elevados.
Em outras notícias recentes, o provedor de soluções de semicondutores onsemi relatou superar sua orientação para o 2º trimestre de 2024 para receita, margem bruta não-GAAP e lucro por ação não-GAAP. As receitas da empresa no 2º trimestre foram de US$ 1,74 bilhão, com uma margem bruta não-GAAP de 45,3% e margem operacional de 27,5%.
Esses desenvolvimentos ocorrem em meio a uma estabilização na demanda principal do mercado e melhorias no gerenciamento de estoque.
A onsemi também vem expandindo ativamente seu portfólio, com a aquisição da SWIR Vision Systems para aprimorar suas ofertas industriais e de defesa. Eles também foram nomeados o principal fornecedor do inversor de tração de próxima geração do Grupo Volkswagen. A empresa continua a se concentrar em investimentos estratégicos, principalmente na fabricação de carboneto de silício, para garantir o crescimento do mercado a longo prazo.
Olhando para o futuro, a onsemi projeta que a receita do 3º trimestre varie entre US$ 1,7 bilhão e US$ 1,8 bilhão, com lucro por ação não-GAAP esperado entre US$ 0,91 e US$ 1,03. A empresa mantém uma perspectiva positiva de longo prazo para o mercado de veículos elétricos movidos a bateria (BEV), com uma participação significativa no mercado de veículos elétricos da China.
InvestingPro Insights
Após o preço-alvo atualizado de Baird para a ON Semiconductor (NASDAQ: ON), uma olhada nos dados e dicas recentes do InvestingPro fornece uma perspectiva financeira mais profunda sobre a empresa. A ON Semiconductor está atualmente sendo negociada a uma relação P/L de 15,95, indicando uma avaliação baixa em relação ao crescimento de seus lucros no curto prazo. Isso se alinha com os desenvolvimentos positivos destacados pela Baird, como ganhos de participação de mercado e lançamentos de novos produtos. Além disso, os ativos líquidos da empresa superam suas obrigações de curto prazo e seus fluxos de caixa são robustos o suficiente para cobrir os pagamentos de juros, sugerindo uma posição financeira saudável.
No entanto, os analistas preveem um declínio nas vendas este ano, com crescimento da receita de -6,63% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 e uma queda trimestral de -17,15% no 2º trimestre de 2024. Isso pode refletir as pressões de estoque e preços mencionadas por Baird. Apesar dessas preocupações, a ON Semiconductor continua sendo um player proeminente em seu setor e teve um forte retorno no último mês, com um retorno total de preço de 14,18%.
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