A Baird ajustou sua perspectiva sobre a Middleby Corp (NASDAQ: MIDD), uma fornecedora líder de equipamentos de cozinha comercial.
A firma reduziu o preço-alvo das ações da Middleby para 165 USD dos anteriores 169 USD, enquanto reafirmou a classificação Outperform para as ações da empresa.
O ajuste reflete mudanças mínimas nas estimativas da Baird, que incluem fatores como impactos cambiais, um aumento sequencial menor do que o esperado no segmento de Foodservice Comercial (CFS) durante o quarto trimestre de 2024, e projeções de crescimento modestas para 2025.
O analista observou que as ações da Middleby tiveram um desempenho inferior, o que é atribuído à contração nos segmentos CFS e Residencial (Resi). No entanto, a avaliação atual é inferior a 10 vezes o EBITDA, o que está próximo dos mínimos da década.
O analista da Baird acredita que os períodos mais desafiadores, particularmente o desestoque do CFS e a queda do Resi, já ficaram para trás. A firma vê valor significativo nas ações da Middleby, especialmente se a empresa conseguir manter seu poder de precificação e impulsionar a expansão das margens em 2025. Além disso, a perspectiva de taxas de juros mais baixas deve beneficiar a maior parte do portfólio da Middleby.
Em outras notícias recentes, a The Middleby Corporation reportou resultados mistos em sua teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2024. Apesar de uma queda na receita em comparação com o ano anterior, a empresa registrou forte lucratividade, expansão de margem em seus negócios de foodservice comercial e processamento de alimentos, e alcançou um fluxo de caixa operacional recorde para o trimestre e o primeiro semestre do ano.
A Middleby reportou uma receita de 992 milhões USD no segundo trimestre, marcando um aumento de 7% em relação ao primeiro trimestre, e uma margem EBITDA ajustada de quase 22%. Apesar das quedas de receita nos segmentos de Foodservice Comercial e Residencial, a Middleby observou tendências positivas de pedidos e crescimento nas três áreas de negócios.
Por outro lado, a KeyBanc Capital Markets manteve sua classificação Overweight para as ações da Middleby Corp, citando o potencial de crescimento na indústria de restaurantes. A análise da firma está alinhada com a estrutura de crescimento da Middleby para 2024, e a KeyBanc antecipa que, à medida que o impulso de crescimento da Middleby se torne mais evidente, o preço das ações provavelmente aumentará. Esses desenvolvimentos recentes, juntamente com as iniciativas estratégicas da Middleby e o foco em inovações de novos produtos, posicionam a empresa favoravelmente em meio a um mercado desafiador.
Insights do InvestingPro
Complementando a análise da Baird, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira da Middleby. A capitalização de mercado da empresa é de 7,17 bilhões USD, com um índice P/L de 18,51, sugerindo uma avaliação moderada em relação aos lucros. Notavelmente, os ativos líquidos da Middleby excedem suas obrigações de curto prazo, indicando uma posição financeira forte que se alinha com a perspectiva positiva da Baird.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Middleby tem sido lucrativa nos últimos doze meses, com analistas prevendo continuidade da lucratividade este ano. Isso apoia a visão da Baird de que os períodos mais desafiadores podem ter ficado para trás. No entanto, vale notar que 5 analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, o que os investidores devem considerar junto com a postura otimista da Baird.
Os movimentos de preço das ações são descritos como bastante voláteis, o que pode explicar o recente desempenho inferior mencionado no artigo. Apesar disso, a receita da Middleby nos últimos doze meses atingiu 3,91 bilhões USD, com uma margem de lucro bruto de 38,08%, demonstrando a capacidade da empresa de manter vendas e lucratividade substanciais.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem informar ainda mais as decisões de investimento em relação à Middleby Corp.
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