A Baird manteve a classificação Outperform para a Watsco (NYSE: WSO), mas reduziu o preço-alvo das ações de 540 USD para 550 USD.
Este ajuste segue o desempenho do terceiro trimestre da Watsco, onde a empresa experimentou uma queda de 4% nas ações em comparação com a queda de 1% do S&P 500, devido a números de receita e margem bruta que ficaram abaixo das expectativas.
O analista da Baird observou que, apesar dos resultados do terceiro trimestre, a Watsco viu uma recuperação em outubro com crescimento de meio dígito e "crescimento significativo de unidades".
A firma prevê que a Watsco tem várias vias para impulsionar a expansão futura, principalmente através do preço e mix de produtos A2L, que se espera que contribuam positivamente.
Olhando para o futuro, a Baird expressou confiança contínua nas perspectivas da Watsco até 2025, antecipando um forte crescimento dos lucros. Esta perspectiva é apoiada por múltiplos fatores positivos associados ao desempenho de longo prazo da empresa, incluindo demanda consistente por substituições, capacidade de manter preços premium, retornos robustos sobre capital e patrimônio, e potencial de crescimento através de fusões e aquisições.
Em outras notícias recentes, a Watsco, Inc. reportou números recordes de vendas e lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024. A empresa experimentou um crescimento de vendas de meio dígito em outubro, impulsionado por aumentos de unidades. As plataformas de e-commerce tiveram um desempenho notável, com vendas superando 2,5 bilhões USD, e a plataforma digital OnCall Air sozinha gerou 1,2 bilhão USD, marcando um aumento de 22% em relação ao ano anterior. A Watsco também está se preparando para a transição dos sistemas A2L em 2025, que se projeta que impulsionará ainda mais os números de vendas.
Apesar dos desafios de inventário, a empresa está focada em melhorar o giro de estoque e a eficiência operacional. Os furacões recentes tiveram um impacto mínimo nos negócios, com um aumento esperado nas vendas relacionadas a reparos. A gestão tem como alvo uma margem bruta de longo prazo de 30%.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Baird, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Watsco. A capitalização de mercado da empresa está em 17,7 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de distribuição de HVAC. O índice P/L da Watsco de 37,35 indica que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos ganhos da empresa, o que se alinha com a perspectiva otimista da Baird sobre o potencial de crescimento futuro.
As dicas do InvestingPro destacam a forte saúde financeira e o desempenho consistente da Watsco. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 41 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 11 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que suporta a visão positiva de longo prazo da Baird. Esta consistência de dividendos é ainda reforçada por um rendimento de dividendos atual de 2,32% e uma taxa de crescimento de dividendos de 10,2% nos últimos doze meses.
Apesar da recente queda de 7,59% no preço das ações na última semana, que corrobora com a observação do analista de uma queda de 4% após os resultados do Q3, o retorno total do preço da Watsco em 1 ano está em impressionantes 37,55%. Isso sugere que a empresa entregou um forte desempenho em um prazo mais longo, consistente com a confiança da Baird nos fundamentos e perspectivas de crescimento da Watsco.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais sobre a Watsco, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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